阜博集團(tuán)(03738-HK)第三季度營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，光銀國(guó)際于10月21日發(fā)布報(bào)告，提升其目標(biāo)價(jià)由6.8港元增加至7.9港元，相當(dāng)于上調(diào)16.2%或1.1港元；投資評(píng)級(jí)維持「買(mǎi)入」。

　　阜博集團(tuán)于2020年第三季的SaaS業(yè)務(wù)經(jīng)常性總收入同比大幅增長(zhǎng)167%。截至2020年9月30日止三個(gè)月內(nèi)Rights ID業(yè)務(wù)管理內(nèi)容的平均每月觀看次數(shù)為每月410億次，相對(duì)2019年同期的每月340億次有所提升，增幅為21%。

　　光銀國(guó)際報(bào)告認(rèn)為，阜博集團(tuán)Rights ID業(yè)務(wù)保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。此外，于9月21日，阜博又與華數(shù)傳媒(000156,股吧)網(wǎng)絡(luò)簽署新媒體版權(quán)管理及運(yùn)營(yíng)技術(shù)服務(wù)協(xié)議，開(kāi)展有關(guān)業(yè)務(wù)的合作。華數(shù)傳媒持有相關(guān)執(zhí)照，可以在中國(guó)經(jīng)營(yíng)多樣化新媒體和寬帶網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，例如有線(xiàn)電視、流動(dòng)電視、網(wǎng)絡(luò)電視等。華數(shù)為內(nèi)地領(lǐng)先數(shù)碼內(nèi)容營(yíng)運(yùn)商，及綜合服務(wù)供應(yīng)商，可以在內(nèi)地三網(wǎng)營(yíng)運(yùn)，發(fā)展新媒體業(yè)務(wù)。預(yù)期在中國(guó)業(yè)務(wù)將有顯著發(fā)展。

　　因此，光銀國(guó)際上調(diào)阜博集團(tuán)于2021/2022年的盈利預(yù)測(cè)，分別提升8.3%和7.1%，至960萬(wàn)美元和1,520萬(wàn)美元。并上調(diào)阜博于2021/2022年的收入，分別上升2.3%和2.4%，至8,310萬(wàn)美元和1.075億美元。維持「買(mǎi)入」投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為7.9港元，相當(dāng)于企業(yè)價(jià)值(EV/EBITDA)30倍，2021年預(yù)測(cè)市盈率45.8倍，2021年預(yù)測(cè)市銷(xiāo)率5.3倍。

　　值得注意的是，光銀國(guó)際在此前的研究報(bào)告中，給予阜博集團(tuán)「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為6.8港元。10月20日，阜博集團(tuán)股價(jià)成功突破光銀國(guó)際6.8港元目標(biāo)價(jià)，最高升至6.96港元。這意味著阜博集團(tuán)股價(jià)表現(xiàn)是超出光銀國(guó)際市場(chǎng)預(yù)期的。而此次將目標(biāo)價(jià)提升至7.9港元，足以反映光銀國(guó)際對(duì)現(xiàn)階段阜博集團(tuán)業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分滿(mǎn)意，以及對(duì)其未來(lái)發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。

　　截止2020年10月21日收盤(pán)，阜博集團(tuán)股價(jià)報(bào)收6.45港元，較光銀國(guó)際7.9港元目標(biāo)價(jià)約有22.5%的上升空間。