交銀國(guó)際研究部發(fā)出報(bào)告，指國(guó)壽（02628-HK）舉辦開放日活動(dòng)，分為鼎新工程、銷售布局和科技三部分。國(guó)壽在2019年提出重振國(guó)壽的戰(zhàn)略，并啟動(dòng)鼎新工程改革，改革成效持續(xù)體現(xiàn)。國(guó)壽實(shí)施一體多元的銷售布局；投資上，以市場(chǎng)化為轉(zhuǎn)型方向；管理機(jī)制上，堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，激發(fā)經(jīng)營(yíng)管理活力。銷售板塊“一體多元”布局是鼎新改革的重要內(nèi)容。

　　個(gè)險(xiǎn)渠道聚焦價(jià)值創(chuàng)造；團(tuán)險(xiǎn)、銀保和健康險(xiǎn)渠道各自有不同定位?？萍贾緫?zhàn)略快速落地。

　　我們認(rèn)為，國(guó)壽改革措施堅(jiān)持價(jià)值導(dǎo)向和市場(chǎng)化方向，2019年以來(lái)基本面呈改善趨勢(shì)，2019/20年新業(yè)務(wù)價(jià)值增速好于同業(yè)。因較高基數(shù)，21年1季度新業(yè)務(wù)價(jià)值增速可能落后，但公司在規(guī)模和價(jià)值上實(shí)現(xiàn)了較好平衡，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，當(dāng)前估值仍低，維持買入和23.00港元目標(biāo)價(jià)。