匯豐證券發(fā)布研究報(bào)告，維持恒隆地產(chǎn)（00101）“買入”評級，目標(biāo)價24.2港元。

　　報(bào)告中稱，恒隆地產(chǎn)（00101）去年下半年基本盈利恢復(fù)增長動力，內(nèi)地租金收入增長成亮點(diǎn)，隨著內(nèi)地租金組合抵消香港租金的疲弱表現(xiàn)，估計(jì)其租金收入增長將持續(xù)。

　　該行表示，恒隆地產(chǎn)去年基本盈利同比跌6%至42億元，符合市場預(yù)期，但對公司沒有提高下半年股息感到失望。受惠于內(nèi)地租賃業(yè)務(wù)強(qiáng)勁復(fù)蘇，公司去年下半年盈利增長11%，扭轉(zhuǎn)上半年下跌11%的趨勢，旗下商場租戶零售銷售增長則從去年上半年的6%，到下半年大增至74%，認(rèn)為在奢侈品零售回流內(nèi)地趨勢下，估計(jì)將會繼續(xù)支持恒隆租金增長。

　　匯豐證券稱，去年下半年公司內(nèi)地租金較上半年增長32%至34億元，旗下4間主要商場的零售額占其內(nèi)地租金收入的79%，去年零售額增長率介于9至72%，帶動去年租金收入增長15至26%。

　　香港方面，去年下半年租金收入較上半年跌9%至17億元，預(yù)期在未放寬旅行限制之前，香港租賃業(yè)務(wù)仍會受壓，并將恒隆地產(chǎn)今年利潤預(yù)測調(diào)整至跌2.9%、明年則預(yù)計(jì)升0.4%。