里昂：復(fù)星醫(yī)藥目標(biāo)價(jià)升89%至43.56港元 升至買入評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 里昂發(fā)布研究報(bào)告，將復(fù)星醫(yī)藥(600196,股吧)（02196）目標(biāo)價(jià)由23.02港元上調(diào)89%至43.56港元，評級由“沽售”升至“買入”。
里昂發(fā)布研究報(bào)告，將復(fù)星醫(yī)藥(600196,股吧)（02196）目標(biāo)價(jià)由23.02港元上調(diào)89%至43.56港元，評級由“沽售”升至“買入”。
報(bào)告中稱，公司2020年收入同比增長6.2%，歸屬凈利潤更提升10.3%，大致上符合市場預(yù)期，毛利率下降3.8個(gè)百分點(diǎn)至55.5%，歸屬凈利率則提升約0.4個(gè)百分點(diǎn)至12.1%。
該行表示，去年公司整體研發(fā)開支同比增長近15.6%至40億元人民幣，管理層透露旗下首個(gè)CAR-T產(chǎn)品FKC876早前的新藥上市申請已獲接納，并已通過藥監(jiān)局藥品審評中心的技術(shù)評估，被納入優(yōu)先審核清單，目前正等待下一步進(jìn)展。另外，公司與美國藥企Kite Pharma合資公司復(fù)星凱特的CAR-T產(chǎn)品Tecartus，已于2020年7月獲得美國FDA批準(zhǔn)，預(yù)期接下來研發(fā)及創(chuàng)新將是公司的增長動力。
里昂認(rèn)為，疫苗及生物仿制藥繼續(xù)成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，香港及澳門早前叫?！皬?fù)必泰”疫苗接種，現(xiàn)時(shí)預(yù)期將在一周內(nèi)恢復(fù)，旗下復(fù)宏漢霖（02696）的第2/3期的抗PD-1 mAB也有望在今年或明年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。
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