▎里昂：維持美團(tuán)(3690.HK)買入評級 目標(biāo)價(jià)470港元

　　里昂發(fā)表報(bào)告表示，美團(tuán)(3690.HK)首季業(yè)績高于該行預(yù)期，整體收益按年升121%至370億元人民幣，較預(yù)期高出6%，經(jīng)調(diào)整息稅前虧損為42億元人民幣，相對于該行預(yù)期為蝕52億元人民幣；至于其所有業(yè)務(wù)均表現(xiàn)強(qiáng)勁，同時(shí)交易用戶增長加速。該行料其第二季收益按年升80%，經(jīng)調(diào)整息稅前虧損為46億元人民幣。該行下調(diào)其2021至2022年度經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測，目標(biāo)價(jià)由500港元降至470港元，維持“買入”評級。該股現(xiàn)報(bào)286.4港元，漲7.99%，最新市值17502億港元。

　　▎國金證券：首予思摩爾國際(06969)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)77.1港元

　　國金證券發(fā)布研究報(bào)告，首予思摩爾國際(06969)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)77.1港元。

　　報(bào)告中稱，公司成立于2009年，是霧化科技解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者，產(chǎn)品包括電子霧化設(shè)備及電子霧化組件。公司由于處于新型煙草優(yōu)質(zhì)賽道，產(chǎn)業(yè)鏈地位突出且綁定海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶，2020年?duì)I收經(jīng)調(diào)整后凈利潤已分別達(dá)100.1/38.9億元，CAGR5分別為103.1%/149.8%。

　　▎【中泰證券(600918)、股吧】：首予康方生物-B(09926)“買入”評級 預(yù)計(jì)AK104銷售峰值有望達(dá)50億元

　　報(bào)告中稱，免疫聯(lián)合大勢所趨，雙抗研發(fā)壁壘較高，行業(yè)競爭一片藍(lán)海。免疫療法正逐步成為腫瘤治療的主流，但以PD-1/L1單抗單藥在實(shí)體瘤中的有效率普遍在15%-30%之間，部分患者還會產(chǎn)生耐藥。聯(lián)合療法如免疫+靶向、免疫+免疫、免疫+抗血管生成藥等能大幅提高有效性，雙抗是其中的重要方向之一，通常可以單藥實(shí)現(xiàn)甚至超越聯(lián)合治療的效果，具備很大的市場前景。而雙抗結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜，在研發(fā)、生產(chǎn)、臨床研究過程中存在很多難點(diǎn)，國內(nèi)目前擁有自主知識產(chǎn)權(quán)且較為成熟的雙抗技術(shù)平臺數(shù)量較少，行業(yè)競爭格局良好。

　　▎瑞銀：維持高鑫零售(6808.HK)中性評級 降目標(biāo)價(jià)至6.18港元

　　瑞銀發(fā)表研究報(bào)告表示，將高鑫零售(6808.HK)目標(biāo)價(jià)由9.07港元降至6.18港元；維持中性評級。報(bào)告指，行業(yè)競爭仍是最大逆風(fēng)，三月/四月同店銷售額增長呈負(fù)雙位數(shù)，反映來自其他互聯(lián)網(wǎng)公司補(bǔ)貼的競爭，對高鑫零售這些傳統(tǒng)雜貨商帶來巨大的壓力，由于在線和數(shù)字化轉(zhuǎn)型對傳統(tǒng)雜貨商來說至關(guān)重要，該公司為保持市場份額，將預(yù)算增加補(bǔ)貼和其他支出等額外費(fèi)用，影響盈利能力。

　　▎麥格理：重申海吉亞醫(yī)療(06078)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)24.3%至94.76港元

　　麥格理發(fā)布研究報(bào)告，重申海吉亞醫(yī)療(06078)“跑贏大市”評級，目標(biāo)價(jià)由76.21港元上調(diào)24.3%至94.76港元。

　　報(bào)告中稱，公司通過收購賀州廣濟(jì)醫(yī)院進(jìn)軍中國華南市場，其管理層有信心將該醫(yī)院的毛利率自16%上調(diào)至30%，去除壞帳后的凈毛利率也有信心自9%上調(diào)至19%。該行預(yù)計(jì)，今年公司對相關(guān)醫(yī)院的投資盈利可同比增長90%，其后于2022年及2023年分別增長44%及36%。

　　▎中信里昂：重申雅生活服務(wù)(3319.HK)買入評級 目標(biāo)價(jià)升至57.2港元

　　中信里昂發(fā)表報(bào)告，將雅生活服務(wù)(3319.HK)目標(biāo)價(jià)從54.8港元升至57.2港元，重申買入評級。公司宣布配售新股集資約27億元人民幣，相信可以解決自2020年7月以來的問題，縮小了公司與其他領(lǐng)先同行的現(xiàn)金差距，因此提高其并購競爭力。報(bào)告又指，公司業(yè)務(wù)今年至今強(qiáng)勁，公司首席執(zhí)行官對2021年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)持樂觀態(tài)度。中信里昂上調(diào)2021-2023年年核心盈利預(yù)測。該股現(xiàn)報(bào)37.4港元，最新總市值498.67億港元。

　　▎野村：首予恒大物業(yè)(06666)“增持”評級 目標(biāo)價(jià)18.5港元

　　野村發(fā)布研究報(bào)告，首予恒大物業(yè)(06666)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)18.5港元。

　　報(bào)告中稱，目前公司在管面積達(dá)3億平方米，主要受益母公司恒大集團(tuán)(03333)的支持，令其2017-19年物業(yè)管理面積規(guī)模復(fù)合年均增速達(dá)29%。憑借強(qiáng)大的執(zhí)行力、多元化的生態(tài)系統(tǒng)和品牌知名度，該行相信公司能夠鞏固在第三方市場的領(lǐng)先地位并實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，其2020-23財(cái)年管理面積規(guī)模CAGR有望達(dá)到50%。

　　▎大和：首予美蘭空港(0357.HK)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)45港元

　　大和發(fā)表研究報(bào)告，首予美蘭空港(0357.HK)“買入”評級，以現(xiàn)金流折計(jì)率計(jì)，目標(biāo)價(jià)45港元，認(rèn)為屬內(nèi)地境內(nèi)旅游強(qiáng)勁及海南免稅市場擴(kuò)張的前緣受惠者。該行指公司短期及長期料迎來多個(gè)催化劑。?？诿捞m機(jī)場二期啟用后，以總樓面面積計(jì)，美蘭機(jī)場將是內(nèi)地最大機(jī)場免稅店。即使在最新離岸免稅政策引進(jìn)前，美蘭機(jī)場對免稅店租金的依賴有限，但料免稅店租金收入將成為公司重要收入引擎。

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