券商聚焦中信證券維持微盟集團(tuán)(02013)買入評級 目標(biāo)價20港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 鳳凰網(wǎng)港股|中信證券(600030,股吧)發(fā)研報指，近期微盟集團(tuán)受“微信淘寶打通”“用戶隱私保護(hù)”等市場消息影響股價波動過大。該行認(rèn)為,首先,微信生態(tài)早已存在拼多多,京東等平臺電商,淘寶進(jìn)入微信生態(tài)并
鳳凰網(wǎng)港股|中信證券(600030,股吧)發(fā)研報指，近期微盟集團(tuán)受“微信淘寶打通”“用戶隱私保護(hù)”等市場消息影響股價波動過大。該行認(rèn)為,首先,微信生態(tài)早已存在拼多多,京東等平臺電商,淘寶進(jìn)入微信生態(tài)并不會改變私域流量布局價值；其次,商戶私域流量的獲取與留存,主要通過廣告投放,線下導(dǎo)購引導(dǎo)以及紅包激勵等方式完成,并不依賴于用戶手機號等隱私。市場消息帶來的股價波動影響超過了對公司業(yè)務(wù)發(fā)展的實際影響,當(dāng)前市值對應(yīng)公司2022年SaaS業(yè)務(wù)6.2xPS,精準(zhǔn)營銷15xPE,已處于歷史底部區(qū)間。
中信證券依然看好公司大客化戰(zhàn)略帶來的高質(zhì)量業(yè)績增長,TSO全鏈路營銷的潛在業(yè)績催化,以及微盟云PaaS落地后的生態(tài)壁壘,維持公司“買入”評級，目標(biāo)價20港元。
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生態(tài),微信,微盟
