瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，重申中國聯(lián)通（00762）“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)維持6.35港元。

　　報(bào)告中稱，公司上半年收入及純利增長(zhǎng)強(qiáng)勁并勝預(yù)期，但由于加大對(duì)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等新興產(chǎn)業(yè)的投資，EBITDA只輕微上揚(yáng)，利潤率更下降2.8百分點(diǎn)。對(duì)比內(nèi)地另外兩家電信公司，公司的固網(wǎng)收入及服務(wù)總收入是當(dāng)中最慢的，但該行強(qiáng)調(diào)，聯(lián)通的股值吸引。

　　該行表示，包括聯(lián)通的三家電信公司均承諾上調(diào)派息，聯(lián)通更首次派發(fā)中期股息。盡管聯(lián)通沒有絡(luò)出具體的全年支出增量目標(biāo)，但依然承諾支出率較過去3來提升超過40%。對(duì)于聯(lián)通建議分拆智網(wǎng)科技A股上市，報(bào)告認(rèn)為，聯(lián)通目前0.35倍的市帳率（P╱B）非常低，透過讓更多子公司獨(dú)立上市，可令市場(chǎng)更了解聯(lián)通除了傳統(tǒng)通訊外的其他業(yè)務(wù)，并得以釋放其資產(chǎn)價(jià)值。