高盛：重申俄鋁買入評級 目標(biāo)價(jià)10港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，重申俄鋁（00486）“買入”評級，目標(biāo)價(jià)維持10港元不變，將其納入中歐和東歐、中東和非洲地區(qū)（CEEMEA）的焦點(diǎn)名單，認(rèn)為短期將出現(xiàn)股價(jià)催化劑。
高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，重申俄鋁（00486）“買入”評級，目標(biāo)價(jià)維持10港元不變，將其納入中歐和東歐、中東和非洲地區(qū)（CEEMEA）的焦點(diǎn)名單，認(rèn)為短期將出現(xiàn)股價(jià)催化劑。
該行指，其大宗商品團(tuán)隊(duì)估計(jì)未來一年鋁價(jià)將上升約20%至每噸3200美元，比市場預(yù)期高出20%以上。推算鋁價(jià)每上升10%，俄鋁EBITDA將增長35%，該行預(yù)測2022年公司EBITDA將同比升61%，預(yù)期較市場高47%，并估計(jì)EBITDA利潤率將增長6個(gè)百分點(diǎn)。
高盛稱，俄鋁加快去杠桿，預(yù)計(jì)2022年中期凈債務(wù)對EBITDA比率將由今年6月的2.1倍降至10%，受強(qiáng)勁現(xiàn)金產(chǎn)生能力及EBITDA增長所帶動(dòng)，相信公司或會以回購形式向股東提供額外回報(bào)。
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