券商聚焦華泰證券維持舜宇光學(xué)科技(02382)買入評(píng)級(jí) 料市場復(fù)蘇助其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 鳳凰網(wǎng)港股|華泰證券(601688,股吧)發(fā)研報(bào)指，舜宇光學(xué)科技于12月10日發(fā)布11月出貨量數(shù)據(jù),單月出貨表現(xiàn)疲軟。手機(jī)鏡頭出貨量同比下降4.0%,環(huán)比改善7.4%。
鳳凰網(wǎng)港股|華泰證券(601688,股吧)發(fā)研報(bào)指，舜宇光學(xué)科技于12月10日發(fā)布11月出貨量數(shù)據(jù),單月出貨表現(xiàn)疲軟。手機(jī)鏡頭出貨量同比下降4.0%,環(huán)比改善7.4%。車載鏡頭(-24.9%yoy,-3.3%mom)和攝像頭模組(-3.5%yoy,-11.2%mom)出貨持續(xù)下滑,該行認(rèn)為主要是因?yàn)?G安卓市場需求疲軟以及海外4G市場和汽車產(chǎn)業(yè)鏈面臨芯片短缺。
鑒于安卓手機(jī)需求和芯片短缺問題未出現(xiàn)明顯變化,該行預(yù)計(jì)12月出貨量將持平。盡管如此,該行預(yù)計(jì)隨著市場復(fù)蘇和新客戶的市場份額擴(kuò)大,舜宇有望實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長,汽車業(yè)務(wù)和ARVR業(yè)務(wù)在未來2-3年有望實(shí)現(xiàn)40-50%的銷售額年復(fù)合增長率,帶來長期投資價(jià)值。
該行維持2021/2022/2023年EPS預(yù)測為人民幣5.28/6.68/8.42元不變,基于SOTP估值得出目標(biāo)價(jià)255港幣,維持買入評(píng)級(jí)。
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