中金發(fā)布研究報告稱，維持中銀航空租賃（02588）“優(yōu)于大市”評級，目標價83.4港元。公司去年純利上升9%，隨著環(huán)球航空需求復蘇，以及資產(chǎn)減值隨著新冠疫情緩和，估計2022年純利增速將可加快至24%。

　　報告中稱，考慮到機隊延遲交付、潛在資產(chǎn)減值和稅率變化，故將中銀航空租賃2021-22年盈利預測下調(diào)10%和11%至5.57億美元和6.88億美元，并引入2023年的預測為8.03億美元。鑒于需求持續(xù)復蘇、供應(yīng)受制、融資成本減低，以及中銀航空租賃持續(xù)的綜合優(yōu)勢，維持其“優(yōu)于大市”評級。

　　該行表示，中銀航空租賃去年共執(zhí)行160筆交易，完成52架飛機交付，包括7架由航空公司客戶于交付時購買的飛機，并售出23架自有飛機，自有機隊凈增22架至380架飛機。平均機齡3.9年，平均剩余租期8.3年，自有飛機利用率98.5%。中金估計，公司2021全年資產(chǎn)減值1.86億美元，預測稅率將由2020年的9.4%提高至2021年的12%。