大摩：予電訊盈科增持評級 目標(biāo)價(jià)升至5.3港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予電訊盈科（00008）“增持”評級，其所獲中國香港電訊股息的傳導(dǎo)率升至100%，意味收益率為8.5%，考慮到媒體業(yè)務(wù)盈利能力提高，上調(diào)2023年EBITDA預(yù)測2%，
大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予電訊盈科（00008）“增持”評級，其所獲中國香港電訊股息的傳導(dǎo)率升至100%，意味收益率為8.5%，考慮到媒體業(yè)務(wù)盈利能力提高，上調(diào)2023年EBITDA預(yù)測2%，并將2022-23年每股派息預(yù)測提高7%，目標(biāo)價(jià)由5.2港元上調(diào)至5.3港元，以反映媒體業(yè)務(wù)價(jià)值上升及凈債務(wù)水平下降。
報(bào)告中稱，電訊盈科去年下半年業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，媒體業(yè)務(wù)同比升58%，但有部分被香港電訊-SS（06823）服務(wù)及解決方案業(yè)務(wù)下降所部分抵銷。由于東南亞和中東地區(qū)的強(qiáng)勁增長，去年OTT月活躍用戶及付費(fèi)訂閱用戶分別同比增長30%及58%，免費(fèi)電視廣告收入增長127%，EBITDA轉(zhuǎn)為正數(shù)，管理層預(yù)計(jì)OTT業(yè)務(wù)將在今年實(shí)現(xiàn)EBITDA收支平衡?！?/p>
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