交銀國際發(fā)研報(bào)指，中國人保(601319)財(cái)險(xiǎn)(02328)保費(fèi)增速呈回升態(tài)勢。預(yù)計(jì)公司車險(xiǎn)保費(fèi)增速保持回升勢頭，市占率有望小幅擴(kuò)大。預(yù)計(jì)車險(xiǎn)綜合成本率保持領(lǐng)先，非車險(xiǎn)仍有改善空間。

　　該行表示，公司將于3月25日發(fā)布2021年業(yè)績，該行預(yù)計(jì)2021年盈利同比增長13.6%。預(yù)計(jì)公司2022年ROE有望保持在12%，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)22年市凈率0.56倍，股息率達(dá)到8%，估值較有吸引力。公司投資組合以固收投資為主，股票和基金投資占投資組合的1/5，且股票持倉主要為銀行，股價(jià)表現(xiàn)相對穩(wěn)健。近期股價(jià)調(diào)整主要受外部市場環(huán)境影響，考慮到公司穩(wěn)健的基本面和偏低的估值水平，將評級從“中性”上調(diào)至“買入”，維持目標(biāo)價(jià)8.5港元。