瑞銀：升恒安國(guó)際至買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)42.35港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，將恒安國(guó)際（01044）評(píng)級(jí)由“中性”升至“買入”，以反映潛在的毛利率恢復(fù)，目標(biāo)價(jià)由56.65港元下調(diào)25%至42.35港元，此按現(xiàn)金流折現(xiàn)率作估值。
瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，將恒安國(guó)際（01044）評(píng)級(jí)由“中性”升至“買入”，以反映潛在的毛利率恢復(fù)，目標(biāo)價(jià)由56.65港元下調(diào)25%至42.35港元，此按現(xiàn)金流折現(xiàn)率作估值。
該行表示，目前紙漿價(jià)格處于歷史高位，估計(jì)將在下半年進(jìn)入下行周期，為公司未來兩年提供利潤(rùn)率擴(kuò)張機(jī)會(huì)；加價(jià)和減少折扣將推動(dòng)產(chǎn)品定價(jià)增長(zhǎng)；在低基數(shù)、組合升級(jí)和衛(wèi)生紙的市場(chǎng)份額增加下，收入也將恢復(fù)增長(zhǎng)，該行預(yù)測(cè)2021-26年收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.5%。
關(guān)鍵詞：
審核：yj115
編輯:yj127
恢復(fù)
