高盛發(fā)研報(bào)指，藥明生物(02269)近日發(fā)布2022年上半年盈利預(yù)喜，2022年上半年收入同比增長61%-63%，凈利潤同比增長35%-37%，調(diào)整后凈利潤同比增長58%-60%。雖中期業(yè)績尚未公布完整細(xì)節(jié)，但該行認(rèn)為，超預(yù)期的收入受疫情相關(guān)項(xiàng)目加快交付推動(dòng)，反映了公司在疫情影響下仍具強(qiáng)勁執(zhí)行力；而盈利的增長也得益于毛利率、產(chǎn)能利用率表現(xiàn)超預(yù)期。

　　該行將公司2022-24財(cái)年的盈利分別上調(diào)5.1%/4.6%/4.6%，以反映設(shè)備利用率提升以及匯率利好帶來的毛利率提升。目標(biāo)價(jià)從110.7港元上調(diào)6%至117港元，維持“買入”評級。該行認(rèn)為，公司2022年收入有望超越其全年指引，但預(yù)計(jì)下半年利潤率較低。