中金發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持恒生銀行（00011）“中性”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022年盈利預(yù)測(cè)10.8%至131.91億港元，目標(biāo)價(jià)157.65港元，較當(dāng)前股價(jià)有21.1%的上行空間。公司1H22收入149.44億港元（同比減13.7%），歸母凈利潤(rùn)47.04億港元（同比減46.3%），低于該行預(yù)期，主要來(lái)自非息收入因金融資產(chǎn)凈虧損表現(xiàn)較弱。

　　報(bào)告中稱(chēng)，恒生銀行1H22凈息差為1.52%，推動(dòng)凈利息收入同比增長(zhǎng)4%，息差呈逐季改善趨勢(shì)，該行預(yù)計(jì)隨著HIBOR上行，息差和凈利息收入2H22展望樂(lè)觀。1H22非息收入同比減少52.5%，是營(yíng)收表現(xiàn)較弱的主要原因。此外，公司營(yíng)業(yè)支出與撥備計(jì)提同比增長(zhǎng)，截至1H22末，共計(jì)內(nèi)地商業(yè)地產(chǎn)敞口約660億港元，考慮到抵押品價(jià)值和累計(jì)計(jì)提40億港元撥備，現(xiàn)階段撥備相對(duì)充足，下半年撥備計(jì)提將取決于內(nèi)房敞口的風(fēng)險(xiǎn)演變。

　　該行表示，公司長(zhǎng)期業(yè)務(wù)開(kāi)展受益于大灣區(qū)發(fā)展，區(qū)內(nèi)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)大量潛在客戶(hù)，短期因政府消費(fèi)券和保就業(yè)計(jì)劃趨于平穩(wěn)，該行預(yù)計(jì)下半年本地經(jīng)濟(jì)有望顯著改善。恒生銀行強(qiáng)調(diào)“科技+人才”，近年來(lái)積極進(jìn)行科技投資，致力于成為由數(shù)據(jù)主導(dǎo)的機(jī)構(gòu)，年輕客戶(hù)、新晉富?？蛻?hù)增長(zhǎng)較快。