券商聚焦招銀國際維持百度(BIDU)目標(biāo)價(jià)203美元 下調(diào)未來三年純利預(yù)測
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 招銀國際發(fā)研報(bào)指，該行預(yù)計(jì)百度2Q22收入/凈利潤同比下降7%/38%，低于市場預(yù)期1%/3%。廣告業(yè)務(wù)將在2Q22見底(預(yù)計(jì)核心廣告將同比下降14%VS此前預(yù)計(jì)同比下降12%)。
招銀國際發(fā)研報(bào)指，該行預(yù)計(jì)百度2Q22收入/凈利潤同比下降7%/38%，低于市場預(yù)期1%/3%。廣告業(yè)務(wù)將在2Q22見底(預(yù)計(jì)核心廣告將同比下降14%VS此前預(yù)計(jì)同比下降12%)。但考慮到疫情反復(fù)及宏觀挑戰(zhàn)，廣告復(fù)蘇尚需時(shí)間：盡管電商、醫(yī)療服務(wù)和旅游廣告等垂直領(lǐng)域穩(wěn)健復(fù)蘇，線下廣告和中小企業(yè)廣告預(yù)算卻仍承壓。
該行預(yù)計(jì)3Q22核心廣告同比下降9%，其中7月廣告環(huán)比略有改善。云計(jì)算業(yè)務(wù)亦或?qū)⑹芤咔榉磸?fù)而影響其交付進(jìn)程，預(yù)計(jì)2Q22收入同比增長28%，并看好公司在2H22反彈(預(yù)計(jì)3Q22同比增長31%)及長期高于同業(yè)的增長前景。
該行預(yù)計(jì)公司2Q22和3Q22的核心經(jīng)營利潤率將達(dá)16%。公司智能駕駛業(yè)務(wù)亦取得里程碑式進(jìn)展，2022年8月4日，Apollo Robotaxi在重慶永川區(qū)獲批全國首個(gè)無人化示范運(yùn)營資格。
招銀調(diào)低2022-24年凈利潤3-6%，以反映較慢的廣告復(fù)蘇前景，維持目標(biāo)價(jià)203美元。
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同比下降,復(fù)蘇,疫情
