券商聚焦瑞信下調(diào)康哲藥業(yè)(00867)目標價至12.9港元 料其次年銷售承壓
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)研報指，康哲藥業(yè)(00867)今年上半年收入同比增15.7%至44.48億元（人民幣，下同），凈利潤同比增長10.5%至17.99億元。業(yè)績頂線/底線均超該行預(yù)期。
瑞信發(fā)研報指，康哲藥業(yè)(00867)今年上半年收入同比增15.7%至44.48億元（人民幣，下同），凈利潤同比增長10.5%至17.99億元。業(yè)績頂線/底線均超該行預(yù)期。
上半年，心腦血管（CCV）板塊銷售繼續(xù)呈現(xiàn)良好增長，同比增長26%。該行認為2022財年CCV細分市場的銷售或?qū)⒃谙掳肽暄永m(xù)增長勢頭，而黛力新（Deanxit）的銷售情況將在23財年受更大的影響。同時，皮膚科銷售額同比增長11.4%，約占總收入3%。該行認為皮膚科板塊對集團整體收入實現(xiàn)有意義貢獻仍需時間。授權(quán)產(chǎn)品及新業(yè)務(wù)或?qū)⑼苿游磥碓鲩L。
該行將2022/23/24年每股盈利調(diào)整+12.6%/+4.2%/-3.6%，因該行認為藥品集中帶量采購政策（GPO）對公司銷售影響將重返。該行將長期增長預(yù)測下調(diào)8%。該行維持“中性”評級，并將目標價從13.1港元下調(diào)至12.9港元。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
