券商聚焦華泰證券下調(diào)京東物流(02618)目標(biāo)價23%至19.4港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 華泰證券發(fā)研報指，京東物流(02618)公布中期業(yè)績：1）二季度收入同比增長20.0%至313億元，毛利率達到7.0%；2）二季度非IFRS利潤2.1億元（一季度：虧損8.0億元）。
華泰證券發(fā)研報指，京東物流(02618)公布中期業(yè)績：1）二季度收入同比增長20.0%至313億元，毛利率達到7.0%；2）二季度非IFRS利潤2.1億元（一季度：虧損8.0億元）。整體，今年上半年收入同比增長20.9%至586億元；非IFRS虧損5.9億元（去年同期：虧損15億元）。盈利改善主因公司加強成本控制、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)增長帶來的規(guī)模效應(yīng)。
該行維持2022年收入預(yù)測；下調(diào)2023/2024年收入增長預(yù)期，主因考慮宏觀經(jīng)濟疲軟影響。上調(diào)2022/2023/2024年毛利率預(yù)測，對應(yīng)凈利和非IFRS利潤為-10.0億/4.8億/25.7億元和2.0億/17.1億/37.9億元（前值：-31.0億/-6.5億/21.6億元和-15.0億/9.6億/37.7億元）?；?.9倍2022市盈率，下調(diào)目標(biāo)價23%至19.4港元，維持“買入”評級。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
IFRS,主因,預(yù)測
