券商聚焦高盛維持中煤能源(01898)“中性”評(píng)級(jí) 指其上半年業(yè)績(jī)受惠于煤炭?jī)r(jià)格上漲
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報(bào)指，中煤能源(01898)今年上半年凈利145億元，每股收益1.1元/股，同比增長(zhǎng)69%。撇除一次性影響，經(jīng)常性凈利潤(rùn)更同比增長(zhǎng)87%至160億元，遠(yuǎn)高于該行及市場(chǎng)預(yù)期，
高盛發(fā)研報(bào)指，【中煤能源(601898)、股吧】(01898)今年上半年凈利145億元，每股收益1.1元/股，同比增長(zhǎng)69%。撇除一次性影響，經(jīng)常性凈利潤(rùn)更同比增長(zhǎng)87%至160億元，遠(yuǎn)高于該行及市場(chǎng)預(yù)期，主要受期內(nèi)煤炭利潤(rùn)大幅上升且成本下降推動(dòng)。期內(nèi)上半年銷售自采煤5870萬噸，同比增長(zhǎng)5%。自采煤?jiǎn)挝痪鶅r(jià)為752元/噸，同比增長(zhǎng)49%；動(dòng)力煤的平均售價(jià)為636元/噸，同比增長(zhǎng)30%，與較高的國(guó)內(nèi)煤炭合同價(jià)格一致；焦煤均價(jià)為1836元/噸，同比增長(zhǎng)195%。
該行將今年下半年及2023年的中國(guó)現(xiàn)貨動(dòng)力煤價(jià)格從650元/噸上調(diào)至800元/噸?？紤]到中國(guó)基準(zhǔn)煤價(jià)的提升，將公司將2022-23年的盈利預(yù)測(cè)上調(diào)27-30%。由于公司大部分煤炭銷售均以合約價(jià)格出售，該行認(rèn)為其當(dāng)前股價(jià)已計(jì)入合約價(jià)格重置帶來的上漲空間。維持中煤能源H/A股的“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從5.1港元/8.7元人民幣上調(diào)至7.8港元/9元人民幣。
此外，該行預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)將從今年上半年開始放緩，但在今年下半年及2023年基本保持平衡，因需求增長(zhǎng)放緩但增量供應(yīng)有限。
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煤炭,上調(diào)
