大摩：維持兗礦能源減持評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至18港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持兗礦能源（01171）“減持”評級，預(yù)計(jì)澳洲項(xiàng)目能為其2022-24年息稅前利潤貢獻(xiàn)50%/36%/30%，并將每股盈測上調(diào)14%/12%/14%，
大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持兗礦能源（01171）“減持”評級，預(yù)計(jì)澳洲項(xiàng)目能為其2022-24年息稅前利潤貢獻(xiàn)50%/36%/30%，并將每股盈測上調(diào)14%/12%/14%，目標(biāo)價(jià)由15.85港元上調(diào)至18港元。
報(bào)告中稱，市場或?qū)久夯I(yè)務(wù)盈利逐漸改善態(tài)勢過分樂觀，該行預(yù)計(jì)煤化工業(yè)務(wù)毛利今年升62%，但僅貢獻(xiàn)整體毛利12%。公司煤業(yè)務(wù)是盈利主要引擎，在覆蓋煤股中，煤價(jià)對其盈利敏感度最高，認(rèn)為正面因素已反映于股價(jià)，并預(yù)計(jì)今年煤價(jià)將回調(diào)至730元/噸。
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