申萬宏源發(fā)研報指，上周（9.19-9.25）硅料價格高位持平，通威股份(600438)公告擬建鹽城25GW組件項目，向下游延伸節(jié)奏、規(guī)模更加明確。國家能源局公布8月光伏新增裝機6.74GW，同比增長64.0%，環(huán)比下降1.6%。1-8月光伏累計新增裝機44.47GW，同比增長101.7%。9月組件廠排產(chǎn)部分上調(diào)，輔材如膠膜、玻璃企業(yè)10月訂單環(huán)比增加，光伏裝機第四季度旺季可期。

　　光伏概念，該行建議關(guān)注：1）成本管控優(yōu)異、受益于戶用裝機高增的逆變器企業(yè)；2）成本順利向下游傳導(dǎo)、盈利有望走出底部、行業(yè)格局穩(wěn)定的光伏玻璃龍頭福萊特(601865)玻璃(06865-買入)、信義光能(00968-買入)；3）盡管處于盈利周期高點、未來仍有望受益于新技術(shù)紅利的硅料企業(yè)協(xié)鑫科技(03800-持有)。