華盛證券發(fā)研報(bào)指，創(chuàng)勝集團(tuán)(06628)是全球范圍內(nèi)開發(fā)的第二個(gè)Claudin18.2靶向抗體治療候選藥物的公司，是全球市場(chǎng)CLDN18.2靶點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)者。核心管理團(tuán)隊(duì)成員來自全球著名藥企，平均擁有逾20年的生物醫(yī)藥從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，且在先導(dǎo)物發(fā)現(xiàn)、臨床前研究、臨床開發(fā)及運(yùn)營、工藝開發(fā)及制造、法規(guī)事務(wù)以及業(yè)務(wù)拓展、跨國公司合作等重要領(lǐng)域都杰出的往績。

　　該行綜合TST001及TST002所處之臨床階段采用DCF方法對(duì)公司進(jìn)行估值：WACC（加權(quán)平均資本成本）=6.43%，永續(xù)增長率=3.0%，得到公司估值為60.76億港元，對(duì)應(yīng)股價(jià)13.64港元。首次覆蓋予“推薦”評(píng)級(jí)。

　　該行續(xù)指，TST001展現(xiàn)了良好的耐受性和令人鼓舞的抗腫瘤活性，公司表示III期臨床試驗(yàn)?zāi)壳罢幱谟?jì)劃階段。該行認(rèn)為TST001在胃癌及胰腺癌治療方面擁有著巨大的市場(chǎng)潛力。而TST002于2021年7月6日獲國家藥監(jiān)局正式受理，憑借禮來的臨床數(shù)據(jù)有助加快了在中國的監(jiān)管程序，今年4月中國I期研究成功完成首例低骨密度患者給藥?？紤]到已在2期研究中獲得概念驗(yàn)證，公司計(jì)劃在1期研究的劑量擴(kuò)展階段結(jié)束后啟動(dòng)3期研究。