大和發(fā)研報指，22年第三季度，太平洋航運(02343)靈便型干散貨船日均收入(TCE)為23,620美元，同比下降3%；超靈便型干散貨船為26,640美元，同比下降27%（或較今年上半年平均水平下降10%和21%，但仍優(yōu)于市場）。第四季度，公司涵蓋靈便型74%的船舶天數(shù)，為18,760美元，超靈便型船89%的船舶天數(shù)為20,480美元。該行留意到，三季度和四季度日均收入低于該行此前預(yù)期，且三季度通常為旺季。

　　考慮到全球經(jīng)濟增長的不確定性，以及第一季度為傳統(tǒng)淡季，管理層近期對2023年持謹(jǐn)慎看法，但它仍看好食品及能源安全問題的前景?？傮w而言，管理層的2023年基本面指引較為平淡。

　　該行將2022-24年的每股收益下調(diào)19-39%，主因2022-24年TCE下調(diào)假設(shè)。在5月BDI指數(shù)（波羅的海干散貨運價指數(shù)）調(diào)整后，該指數(shù)在第四季度開始回升，有望成為公司股價的關(guān)鍵利好因素。該行重申“買入”評級，目標(biāo)價從4.5港元下調(diào)11%至4港元。