華泰證券發(fā)研報指，海爾集團生態(tài)品牌戰(zhàn)略持續(xù)深化，圍繞海爾品牌生態(tài)構(gòu)建領(lǐng)先的智慧家電組織結(jié)構(gòu)、提升內(nèi)生效率成為公司下一階段高質(zhì)量成長的重要動力。該行看好海爾智家(600690)(06690)依托集團資源，將市場領(lǐng)先優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為更高的盈利能力和組織效率，不斷加深護城河。

　　該行預(yù)測公司2022-2024年每股盈利分別為1.65、1.87、2.10元。根據(jù)Wind一致預(yù)期，截至10月21日A股可比公司2022年平均市盈率為9倍。高端化、全球化進程的持續(xù)推進讓公司營收內(nèi)生增長動能足，2022-2024公司歸母凈利潤復(fù)合增速14.9%，高于可比公司（平均值：11.6%）。該行給予A股公司2022年17倍市盈率，對應(yīng)目標價28.05元。同時，考慮h股上市以來H股/A股的平均值為90%，給予公司H股10%折價，目標價27.82港元，首次覆蓋給予“買入”評級。