華泰證券發(fā)研報(bào)指，康龍化成(300759)(03759)是全球領(lǐng)先且稀缺的全流程一體化CXO綜合服務(wù)商，四大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展下，業(yè)績(jī)有望持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，基于：1）實(shí)驗(yàn)室服務(wù)：旗艦業(yè)務(wù)，有望實(shí)現(xiàn)量質(zhì)雙升；2）CMC：產(chǎn)能及商業(yè)化能力持續(xù)提升，發(fā)展提質(zhì)提速；3）臨床CRO：進(jìn)一步強(qiáng)化海內(nèi)外服務(wù)能力；4）大分子和細(xì)胞與基因治療：長(zhǎng)期戰(zhàn)略高地，有望成為第四支柱。

　　該行預(yù)計(jì)22-24年每股盈利為1.68/2.31/3.13元，考慮公司為稀缺的全球化布局平臺(tái)型企業(yè)，配套產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張，疊加業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)靚麗，給予23年20倍市盈率（可比公司市場(chǎng)一致預(yù)期市盈率均值17倍），對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)49.97港元，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。