券商聚焦交銀國際削新特能源(01799)目標價3.8%至23.1港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，新特能源2022年實現(xiàn)歸母凈利潤134.0億元人民幣（下同），同比增長170.3%，符合業(yè)績預告（不少于130億元）。2022下半年多晶硅產量環(huán)比增長72.5%至7.97萬噸，
交銀國際發(fā)研報指，新特能源2022年實現(xiàn)歸母凈利潤134.0億元人民幣（下同），同比增長170.3%，符合業(yè)績預告（不少于130億元）。
2022下半年多晶硅產量環(huán)比增長72.5%至7.97萬噸，但受行業(yè)供過于求影響，銷量僅為5.9萬噸。然而，近期供需關系逆轉，推動多晶硅價格由1月低點的15萬元強勁反彈至目前的23萬元，公司庫存也由年底的1.9萬噸降至2月底的8000噸。該行將公司今年多晶硅銷售均價預測由12.5萬元上調至14萬元。
受補貼核查影響，部分已運營電站的電價補貼存在被降低或取消的風險，公司于2022下半年按照補貼降低后的電價確認收入，導致下半年電站運營收入同比減少28.0%至8.25億元。公司同時對電站相關資產計提減值11.2億元。該行上調2023年盈利預測19%，但下調2024年盈利預測1%。該行將目標價由24.00港元下調至23.10港元，基于6.0倍2024年預測市盈率，重申買入評級。
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多晶硅
