券商聚焦大摩微削萬(wàn)洲國(guó)際(00288)目標(biāo)價(jià)7%至7.1港元 維持“增持”評(píng)級(jí)
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作者：佚名
摘要： 大摩發(fā)研報(bào)指，該行將萬(wàn)洲國(guó)際(00288)2022年盈利預(yù)期上調(diào)5.5%，原因是1）美國(guó)的包裝肉制品利潤(rùn)較好，以及2）美國(guó)資產(chǎn)處置的一次性稅后盈利約為3.2億美元。
大摩發(fā)研報(bào)指，該行將萬(wàn)洲國(guó)際(00288)2022年盈利預(yù)期上調(diào)5.5%，原因是 1）美國(guó)的包裝肉制品利潤(rùn)較好，以及2）美國(guó)資產(chǎn)處置的一次性稅后盈利約為3.2億美元。
另一方面，將2023/2024年的盈利預(yù)期分別降低4%和8%，原因是 1）2022年基數(shù)較低的銷售預(yù)期；2）由于持續(xù)高企的材料成本，美國(guó)上游分部的利潤(rùn)率下降；3）中國(guó)包裝肉和上游分部的利潤(rùn)率下降。
綜上，該行將目標(biāo)價(jià)從7.6港元下調(diào)7%至7.1港元，與2024年EBITDA預(yù)期下降8%一致。同時(shí)將熊市情景下目標(biāo)價(jià)從5.1港元下調(diào)至4.4港元，熊市情景下目標(biāo)價(jià)從8.2港元下調(diào)至7.7港元。維持“增持”評(píng)級(jí)。
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