招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持比亞迪(002594)電子（00285）“持有”評級，認為目前估值合理（16倍FY23E PE），新目標價22.2港元，基于14.1倍FY23E PE。公司1Q23收入和凈利潤分別同比增長26%和155%，超市場預期，主要由于蘋果客戶iPad份額增長、戶用儲能業(yè)務和汽車零部件業(yè)務增長以及有整體經營效率提升。

　　該行表示，公司在2023年的收入增長動力包括：1）安卓業(yè)務在2023年下半年逐步復蘇，受益于中高端機型需求提升；2）蘋果iPad組裝業(yè)務和iPhone零組件份額提升；3）海外戶用儲能業(yè)務收入同比增長50-100%；4）汽車業(yè)務2023年同比增速100%+。另將FY2023/24E每股收益調高1%-2%，以反映較好的毛利率改善程度。