AH互動(dòng)凱萊英(06821)AH股齊漲 中泰證券料公司有望享受估值溢價(jià)
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 凱萊英(06821)走勢(shì)向好，上行動(dòng)力十足，截至出稿，漲6.14%，報(bào)105.4港元，成交額4006.46萬港元。另，對(duì)應(yīng)凱萊英(002821)A股(002821)漲1.83%，
【凱萊英(002821)、股吧】(06821)走勢(shì)向好，上行動(dòng)力十足，截至出稿，漲6.14%，報(bào)105.4港元，成交額4006.46萬港元。
另，對(duì)應(yīng)凱萊英(002821)A股(002821)漲1.83%，報(bào)136.91元人民幣，成交額2.57億元人民幣。
中泰證券研報(bào)指，凱萊英主業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)，新興業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力。2023Q1經(jīng)調(diào)整的歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)約7.01億元(人民幣，下同)，同比增長(zhǎng)26.7%。分業(yè)務(wù)看，2023Q1年小分子業(yè)務(wù)收入約20.0億元，同比增長(zhǎng)4.31%．其中若剔除大訂單影響，小分子CDMO收入同比+45.37%，來自大制藥公司收入+60%．增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁。此外，新興業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.49億元，同比增長(zhǎng)72.54%．依然維持高速增長(zhǎng)。
該行認(rèn)為，預(yù)計(jì)2023-2025年公司收入102.97、113.48、142.07億元，同比增長(zhǎng)0.41%、10.20%、25.20%，但源于新興業(yè)務(wù)處于投入期，導(dǎo)致成本端或有提升，歸母凈利潤(rùn)25.58、25.79、31.18億元，同比增長(zhǎng)-22.53%、0.84%、20.86%?？紤]公司處于創(chuàng)新藥研發(fā)生產(chǎn)外包高景氣優(yōu)質(zhì)賽道，且憑借技術(shù)等綜合優(yōu)勢(shì)成為國(guó)內(nèi)CDMO領(lǐng)導(dǎo)者，引領(lǐng)行業(yè)快速增長(zhǎng)，有望享受估值溢價(jià)，維持“買入”評(píng)級(jí)。
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