大和發(fā)布研究報告稱，將信義光能（00968）評級從“持有”提升至“跑贏大市”，但基于利率波動影響及補貼應收賬款扣除的潛在風險，將2023-24年的收入預測下調(diào)16%至24%，目標價也從9.3港元降至8.4港元。

　　報告中稱，公司目前處于行業(yè)有利地位，或可成為太陽能(000591)玻璃行業(yè)的領導者之一，在原材料和能源成本可能下降的基礎上，平均售價水平穩(wěn)定，預計毛利率有潛在回升空間，盈利增長具更高可見性。

　　該行指出，行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，3.2及2毫米太陽能玻璃價格分別保持在每平方米26元及18.5元人民幣，就目前庫存水平而言相信下行風險有限，預測信義光能的毛利率可能會自去年下半年的21.2%回升。另表示2023-25年間太陽能玻璃或是光伏行業(yè)中盈利增長最好的細分市場，預計信義光能可受惠于約7至12個百分點的毛利率溢價。