券商聚焦華泰證券維持中國(guó)平安(02318)“買入”評(píng)級(jí) 指其2Q23新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)69.6%
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 華泰證券發(fā)研報(bào)表示，中國(guó)平安(02318)2023年上半年壽險(xiǎn)/產(chǎn)險(xiǎn)原保費(fèi)同比增長(zhǎng)8.3/5.0%，其中6月壽險(xiǎn)/產(chǎn)險(xiǎn)同比增速為21.0/2.6%。2Q23壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)69.6%，
華泰證券發(fā)研報(bào)表示，中國(guó)平安(02318)2023年上半年壽險(xiǎn)/產(chǎn)險(xiǎn)原保費(fèi)同比增長(zhǎng)8.3/5.0%，其中6月壽險(xiǎn)/產(chǎn)險(xiǎn)同比增速為21.0/2.6%。2Q23壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)69.6%，該行認(rèn)為新業(yè)務(wù)在二季度的強(qiáng)勁增長(zhǎng)來自消費(fèi)者對(duì)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的旺盛需求，一方面3.5%定價(jià)利率產(chǎn)品存在短期停售的可能，另一方面其他的儲(chǔ)蓄類理財(cái)產(chǎn)品收益率也在下降。
該行指，盡管儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)利潤(rùn)率較薄，但新單保費(fèi)大幅增長(zhǎng)支撐下，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品仍能貢獻(xiàn)可觀的新業(yè)務(wù)價(jià)值（NBV）增長(zhǎng)。車險(xiǎn)二次綜改已在6月1日全面執(zhí)行，車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍擴(kuò)大可能會(huì)對(duì)車險(xiǎn)價(jià)格產(chǎn)生一些影響，但該行認(rèn)為對(duì)頭部公司影響可控。
該行續(xù)指，預(yù)計(jì)2023/2024/2025年EPS為RMB9.48/10.96/12.31。該行維持基于SOTP估值法的A/H目標(biāo)價(jià)75人民幣/90港元以及“買入”評(píng)級(jí)。
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儲(chǔ)蓄型,車險(xiǎn)
