券商聚焦財(cái)通證券維持快手-W(01024)“增持”評(píng)級(jí) 商業(yè)化效率提升利潤(rùn)穩(wěn)定釋放
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 財(cái)通證券報(bào)告指，快手-W(01024)Q2首次實(shí)現(xiàn)上市以來集團(tuán)層面的季度盈利，二季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)凈額15億元，大幅扭虧為盈。公司利潤(rùn)指標(biāo)持續(xù)向好，Q2毛利率50.2%，
財(cái)通證券報(bào)告指，快手-W(01024)Q2首次實(shí)現(xiàn)上市以來集團(tuán)層面的季度盈利，二季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)凈額15億元，大幅扭虧為盈。公司利潤(rùn)指標(biāo)持續(xù)向好，Q2毛利率50.2%，同比/環(huán)比增長(zhǎng)5.19pct/3.78pct，凈利率5.32%回正；費(fèi)用率端，在實(shí)現(xiàn)用戶與內(nèi)容生態(tài)增長(zhǎng)下，銷售及營(yíng)銷開支/行政開支/研發(fā)開支同比分別降低1.4%/1.2%/3.9%。
平臺(tái)內(nèi)容生態(tài)不斷豐富，把握用戶內(nèi)容偏好與關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，打造優(yōu)質(zhì)原生體育內(nèi)容。截止Q2快手搜索的月均用戶突破4.4億，平臺(tái)日均搜索快手DAU、MAU分別為3.76億、6.73億，分別同比增長(zhǎng)8.3%、14.8%，用戶規(guī)模達(dá)到歷史新高。集團(tuán)Q2實(shí)現(xiàn)GMV同比增長(zhǎng)39%至2655億元，月活買家超1.1億人。Q2直播業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)16.4%至約100億元。
該行指，公司Q2業(yè)績(jī)扭虧超預(yù)期，商業(yè)效率持續(xù)提升。預(yù)計(jì)公司2023-2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1146/1306/1421億元，凈利潤(rùn)28.2/109.1/161.4億元。對(duì)應(yīng)PE分別為88.5/22.9/15.4倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
快手,集團(tuán)
