大和發(fā)布研究報(bào)告稱，將中國(guó)海外發(fā)展（00688）2024至25年度合約銷售額預(yù)測(cè)下調(diào)至各3600億及3800億元人民幣，并降2023年至2025年每股盈測(cè)1%至5%，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由22.6港元降至21.8港元，但重申“買入”評(píng)級(jí)。

　　報(bào)告中稱，由于去年低基數(shù)，公司今年第三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)向好，收入同比增長(zhǎng)61%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)96%，帶動(dòng)首三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較中期改善，首三季收入及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分別跌3%及12%，較上半年同比各錄14%及20%跌幅各有收窄。若撇除去年同期股權(quán)并購(gòu)的收益，則中海外今年首三季經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6%。

　　但該行指出，今年首三季集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為19.2%，較今年上半年的21.4%進(jìn)一步下降，顯示出利潤(rùn)率壓力仍持續(xù)存在。大和認(rèn)為，中國(guó)海外合約銷售表現(xiàn)可能會(huì)持續(xù)跑贏多數(shù)同業(yè)，雖然達(dá)成全年度銷售目標(biāo)具挑戰(zhàn)性，但相信在政府推出多項(xiàng)樓市支持措施下，集團(tuán)第四季銷售會(huì)按季大幅改善，全年表現(xiàn)料將持續(xù)跑贏行業(yè)。