第一上海發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)神華（01088）”買入“評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023-25年歸母凈利潤(rùn)為638/653/661億元，對(duì)應(yīng)EPS3.2/3.29/3.33，維持目標(biāo)價(jià)28.89港元，對(duì)應(yīng)2023年8.4倍PE。煤炭行業(yè)近期安檢形勢(shì)趨嚴(yán)，煤炭產(chǎn)量短期將受影響，疊加四季度供暖壓力增大，該行認(rèn)為四季度整體煤炭?jī)r(jià)格將穩(wěn)重偏強(qiáng)。此外，公司產(chǎn)業(yè)一體化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)顯著，高長(zhǎng)協(xié)煤銷售結(jié)構(gòu)疊加售電業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司盈利穩(wěn)定性強(qiáng)，同時(shí)符合高現(xiàn)金、高派息特點(diǎn)。