金吾財(cái)訊 | 興業(yè)證券(601377)報(bào)告指，2023Q3信義儲(chǔ)電(08328)膠膜業(yè)務(wù)收入1.33億港元，同比+594%、環(huán)比+72%。背靠信義集團(tuán)的原材料采購、成本管控、客戶資源優(yōu)勢(shì)，隨著膠膜認(rèn)證及導(dǎo)入工作持續(xù)推進(jìn)，收入逐步增長，后續(xù)單位成本有望下降，帶來利潤增量。

　　公司加拿大業(yè)務(wù)持續(xù)增長、利潤率可觀；對(duì)國內(nèi)項(xiàng)目設(shè)定利潤率要求、收入有所下滑。后續(xù)公司擬開拓其他高潛力海外市場(chǎng)，差異化競爭；并推動(dòng)光伏+儲(chǔ)能EPC，二次開發(fā)已有客戶；海外EPC業(yè)務(wù)成長可期。

　　該行給予公司目標(biāo)價(jià)3.46港元，對(duì)應(yīng)2023-2025年P(guān)E各為37.3x、23.1x、13.8x；目標(biāo)價(jià)相較于現(xiàn)價(jià)有57.8%上漲空間；維持公司“增持”評(píng)級(jí)，建議投資者關(guān)注。