花旗：上調(diào)恒安國際評級至“買入” 目標(biāo)價(jià)升至31.7港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，將恒安國際（01044）評級由“中性”升至“買入”，將2023-25年純利預(yù)測分別上調(diào)4%、2%及1%，目標(biāo)價(jià)由30.9港元上調(diào)至31.7港元。
花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，將恒安國際（01044）評級由“中性”升至“買入”，將2023-25年純利預(yù)測分別上調(diào)4%、2%及1%，目標(biāo)價(jià)由30.9港元上調(diào)至31.7港元。
該行相信，恒安國際基本面按進(jìn)度改善，但自過去三個(gè)月股價(jià)大跌，并在股市疲軟下，其估值變得吸引。該行預(yù)料，原材料成本下跌帶動盈利在下半年及明年反彈，基于第三季利潤率改善趨勢清晰，以及明年紙漿供應(yīng)擴(kuò)張后，成本可能緩和。
該行預(yù)計(jì)，下半年衛(wèi)生紙毛利率將改善至25.4%，2024財(cái)年則改善至25.7%，并估計(jì)集團(tuán)下半年毛利率改善至36%，明年則改善至35.7%，毛利率的復(fù)蘇推動下半年核心凈利潤率擴(kuò)張至11.6%，明年則改善至12.7%。
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改善,恒安國際
