【重要數(shù)據(jù)】

【智通觀點(diǎn)】

　　1、市場(chǎng)憧憬衛(wèi)生事件對(duì)美國(guó)勞工市場(chǎng)的打擊最壞情況已經(jīng)過(guò)去，加上油價(jià)反彈逾三成，美股高開(kāi)；隨后世衛(wèi)意外流出的報(bào)告指，吉利德瑞德西韋第一階段試驗(yàn)失敗，道指升幅收窄至200點(diǎn)，納指和標(biāo)普500指數(shù)盤中一度轉(zhuǎn)跌，最終三大指數(shù)收盤漲跌不一。

　　截至收盤，標(biāo)普500指數(shù)跌1.50點(diǎn)，跌幅0.05%，報(bào)2797.80點(diǎn)；納指跌0.60點(diǎn)，跌幅0.01%，報(bào)8494.75點(diǎn)；道指漲39.40點(diǎn)，漲幅0.17%，報(bào)23515.26點(diǎn)。港股ADR指數(shù)全日偏軟，按比例計(jì)算，收?qǐng)?bào)23862點(diǎn)，恒指跌115點(diǎn)或0.48%。

　　2、交易員對(duì)美元走向負(fù)利率的預(yù)期開(kāi)始升溫。最新的證據(jù)出現(xiàn)在歐洲美元期權(quán)市場(chǎng)，交易員已經(jīng)開(kāi)始小規(guī)模購(gòu)買針對(duì)3個(gè)月期美元Libor首次跌破零的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。本周，該LIBOR利率處于略高于1%的水平。周三美國(guó)交易時(shí)段，成交了包括一筆押注3個(gè)月期美元Libor最早在2021年3月跌到負(fù)值的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。它包含了三種看漲期權(quán)價(jià)差，覆蓋了3個(gè)月期Libor到2021年中跌至-0.20%至-0.325%區(qū)域的情境。近期港元強(qiáng)勢(shì)，資金涌入香港對(duì)港股有利，尤其價(jià)值低估中資企業(yè)受到資金的特別關(guān)注。

　　3、美國(guó)多家肉類加工廠接連關(guān)閉。據(jù)《央視新聞》報(bào)道，因員工感染數(shù)量激增，美國(guó)多家食品加工巨頭均有工廠關(guān)閉，除JBS（全球肉類生產(chǎn)巨頭公司）外，史密斯菲爾德食品公司于近日關(guān)閉南達(dá)科他州的屠宰場(chǎng)，泰森食品公司于本周關(guān)閉愛(ài)荷華州滑鐵盧市的一座豬肉加工廠。目前美國(guó)已經(jīng)有10%的豬肉加工廠暫時(shí)關(guān)閉，預(yù)計(jì)本周還有繼續(xù)有加工廠關(guān)閉。隔夜美國(guó)瘦肉豬期貨上漲3.75美分/磅，觸及漲停限制，觸及兩周高點(diǎn)。外圍進(jìn)口豬減少，豬肉價(jià)格維持高位，利好中糧肉食（01610）等中資股。

　　4、京信通信（02342）擬配售股份及先舊后新配股。公司正在考慮任命配售代理進(jìn)行公司股份的擬議配售及先舊后新安排。預(yù)期潛在賣方將配售的現(xiàn)有股份數(shù)目超過(guò)公司將發(fā)行予潛在賣方的新股份數(shù)目。配售價(jià)將與認(rèn)購(gòu)價(jià)相同，并將介于3.00港元至3.15港元之間。工信部信息通信發(fā)展司司長(zhǎng)聞庫(kù)23日在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上說(shuō)，今年將持續(xù)加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐，預(yù)計(jì)全年新建5G基站超過(guò)50萬(wàn)個(gè)。

　　5、金山軟件（03888）擬發(fā)行31億港元可換股債券。公司已于2020年4月23日與經(jīng)辦人訂立認(rèn)購(gòu)協(xié)議，將發(fā)行的本金總額為31億港元2025年到期的0.625厘可換股債券。債券可根據(jù)條件按初步換股價(jià)每股股份35.7637港元（可予調(diào)整）轉(zhuǎn)換成換股股份，初步換股價(jià)較4月23日收市價(jià)每股股份28.05港元溢價(jià)約27.5%。按初步換股價(jià)每股股份35.7637港元計(jì)算，并假設(shè)債券按換股價(jià)悉數(shù)轉(zhuǎn)換，債券將可轉(zhuǎn)換成8668.01萬(wàn)股股份，相當(dāng)于擴(kuò)大后公司已發(fā)行股本約5.9%。

　　6、聯(lián)交所最新資料顯示，4月17日，摩根大通減持金沙中國(guó)（01928）1.23億股，每股作價(jià)32.1724港元，總金額約為39.75億港元。減持后最新持股數(shù)目約為2.89億股，最新持股比例為3.56%。同日，摩根大通減持永利澳門（01128）2.92億股，每股作價(jià)13.9076港元，總金額約為40.63億港元。減持后最新持股數(shù)目約為1.75億股，最新持股比例為3.37%。澳門博彩股受公共衛(wèi)生危機(jī)影響，股價(jià)將繼續(xù)探底，中期看跌趨勢(shì)不變。

　　7、康方生物-B（09926）將于今日（4月24日）掛牌，截至昨日暗盤收盤，輝立證券暗盤交易顯示其報(bào)價(jià)23.80港元，較招股價(jià)16.18港元漲47.095%。每手1000股，不計(jì)手續(xù)費(fèi)，每手賺7620港元。市場(chǎng)焦點(diǎn)還是中資生物醫(yī)療創(chuàng)新企業(yè)，今日股價(jià)市場(chǎng)重新定位。

　　【公司要聞】

　　康方生物-B（09926）公開(kāi)發(fā)售獲超購(gòu)638.2倍 每股定價(jià)16.18港元

　　伊登軟件（01147）4月23日至29日招股 擬發(fā)行5億股

　　RITAMIX（01936）擬發(fā)行1.25億股 預(yù)期5月13日上市

　　復(fù)宏漢霖（02696）：注射用曲妥珠單抗獲歐盟藥品GMP證書

　　華潤(rùn)醫(yī)藥（03320）4月23日斥157.93萬(wàn)港元回購(gòu)31.95萬(wàn)股

　　世茂房地產(chǎn)（00813）擬先舊后新配售7820.4萬(wàn)股 凈籌23.11億港元

　　京信通信（02342）擬配售股份及先舊后新配股

　　亞太資源（01104）斥399.2萬(wàn)澳元收購(gòu)黃金生產(chǎn)商N(yùn)orthern Star 30萬(wàn)股

　　中國(guó)優(yōu)通（06168）擬向新疆博潤(rùn)投資發(fā)行4.17億股認(rèn)購(gòu)股份 凈籌1.28億港元

　　中國(guó)醫(yī)療集團(tuán)（08225）與Pharmadesk簽署了《邁可欣口服液生物等效性研究協(xié)議》

　　匯豐控股（00005）委任古肇華為獨(dú)立非執(zhí)行董事

　　華夏文化科技（01566）向劉忠生增發(fā)4400萬(wàn)股 以收購(gòu)一家開(kāi)發(fā)虛擬實(shí)境技術(shù)的公司

　　金山軟件（03888）擬發(fā)行31億港元可換股債券

　　【財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)】

　　中信銀行（00998）一季度歸母凈利潤(rùn)增9.36%至144.53億元

　　中國(guó)人壽（02628）一季度核心償付能力溢額環(huán)比上漲7.65%至6406.09億元

　　中國(guó)平安（02318）一季度歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)達(dá)359.14億元 同比增長(zhǎng)5.3%

　　中國(guó)再保險(xiǎn)（01508）:大地財(cái)險(xiǎn)首季原保費(fèi)收入同比增4.51%至125.07億元

　　IMAX CHINA（01970）預(yù)期首季業(yè)績(jī)盈轉(zhuǎn)虧至2600萬(wàn)至2800萬(wàn)美元

　　第一拖拉機(jī)股份（00038）一季度股東應(yīng)占利潤(rùn)1.98億元 同比增長(zhǎng)341.54%

　　大悅城地產(chǎn)（00207）一季度合同銷售額同比增長(zhǎng)1.43倍至21.9億元

　　盈利水平顯著改善 維達(dá)國(guó)際（03331）一季度凈利潤(rùn)增64.8%至3.77億港元

　　復(fù)星國(guó)際（00656）：豫園股份一季度營(yíng)業(yè)收入103億元 同比增長(zhǎng)27.10%

　　鐵貨（01029）一季度K&S產(chǎn)量及銷量按年分別上升28.2%及25.8%

　　信達(dá)生物-B（01801）:達(dá)伯舒？ （信迪利單抗注射液）首季有關(guān)銷售收入達(dá)4億元

　　中航科工（02357）：中航電子一季度扭虧為盈至7489萬(wàn)元

　　中航科工（02357）：【洪都航空(600316)、股吧】一季度歸母凈虧損收窄73.8%至1167.41萬(wàn)元

　　中航科工（02357）附屬【中航光電(002179)、股吧】科技一季度歸母凈利潤(rùn)減少29.71%至1.64億元

　　五礦資源（01208）一季度總銅產(chǎn)量為9.19萬(wàn)噸 同比減少24%

　　國(guó)藥控股（01099）：國(guó)藥股份一季度歸屬股東凈利潤(rùn)同比下降19.02%至2.3億元

　　昂納科技集團(tuán)（00877）一季度營(yíng)業(yè)額減少6.2%至6.03億港元

　　中國(guó)電信（00728）一季度股東應(yīng)占利潤(rùn)58.22億元 同比下降2.2%

　　【宏觀與行業(yè)】

　　1、美國(guó)勞工部周四最新數(shù)據(jù)顯示，上周新申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)總計(jì)達(dá)到442.7萬(wàn)，高于預(yù)期的420萬(wàn)，但較此前一周的523.7萬(wàn)有所放緩，人數(shù)連續(xù)第三周回落。過(guò)去五周內(nèi)，申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的美國(guó)人數(shù)量達(dá)到了2645萬(wàn)，這一數(shù)字已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了自2009年11月“大衰退（Great Recession）”后美國(guó)經(jīng)濟(jì)增加的2242.4萬(wàn)個(gè)非農(nóng)就業(yè)崗位。

　　2、因繼續(xù)強(qiáng)力購(gòu)買國(guó)債和抵押貸款支持證券，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)大至創(chuàng)紀(jì)錄的6.57萬(wàn)億美元。根據(jù)周四數(shù)據(jù)，截至4月22日當(dāng)周，美聯(lián)儲(chǔ)持有的總資產(chǎn)增長(zhǎng)了2052億美元。與外國(guó)中央銀行的流動(dòng)性互換增加314億美元至4097億美元，因美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)放寬全球獲得美元資金的途徑。

　　3、美國(guó)眾議院以壓倒性優(yōu)勢(shì)通過(guò)了4840億美元的紓困法案，并送交總統(tǒng)唐納德·特朗普簽署立法。該法案將為小企業(yè)薪資保護(hù)計(jì)劃追加撥款，并為醫(yī)院和檢測(cè)提供資金支持。而美國(guó)小企業(yè)管理局周四發(fā)布了最新指引，這使得大型上市公司“不太可能”獲得美國(guó)政府下一輪小企業(yè)救濟(jì)計(jì)劃的資金。此輪計(jì)劃將為小型企業(yè)提供3100億美元的新一輪資金，但即使是這一數(shù)額也可能僅維持?jǐn)?shù)天。

　　4、高盛大宗商品全球負(fù)責(zé)人杰夫·柯里稱，未來(lái)三到四周是關(guān)鍵，負(fù)油價(jià)可能再度出現(xiàn)。

　　5、世界銀行稱，由于需求放緩，金屬價(jià)格預(yù)計(jì)到2020年將下跌13%，而黃金價(jià)格預(yù)計(jì)將上漲15%。

　　6、為了處置存量已經(jīng)違約的股票質(zhì)押，有券商將其打包作為不良債權(quán)交由資產(chǎn)管理公司處置。出于各種因素，券商與AMC之間的博弈并不簡(jiǎn)單，雙方的交易模式還存在另一種可能，即再簽訂“抽屜協(xié)議”，券商借助AMC渠道緩解風(fēng)險(xiǎn)，待風(fēng)險(xiǎn)出清后再?gòu)腁MC處“買回”股票。

　　7、133家證券公司2020年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入983.30億元，同比下滑3.50%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)388.72億元，同比下滑11.69%，118家證券公司實(shí)現(xiàn)盈利。

　　8、多家工程機(jī)械公司宣布對(duì)挖掘機(jī)等工程機(jī)械產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià)。在位于上海臨港的三一挖掘機(jī)工廠內(nèi)，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在是滿負(fù)荷生產(chǎn)，部分機(jī)型一上線就被客戶訂購(gòu)，下線就直接運(yùn)走。

　　9、信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施三大領(lǐng)域成為新基建的主攻方向。在信息基礎(chǔ)設(shè)施中，以5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為代表的通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，被放在了首位。預(yù)計(jì)2030年我國(guó)5G商用直接帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出達(dá)10.6萬(wàn)億元，間接拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出約24.8萬(wàn)億元。

　　10、Gartner數(shù)據(jù)顯示，2019年全球云計(jì)算IaaS市場(chǎng)持續(xù)快速增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)37.3%，總體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)445億美元。其中，阿里云亞太市場(chǎng)排名第一，全球市場(chǎng)排名第三。阿里云全球市場(chǎng)份額從上年7.7%上漲至9.1%，進(jìn)一步拉開(kāi)與第四名谷歌差距，并擠壓亞馬遜份額。

　　【主要股東增減持】

　　4月17日，摩根大通減持中國(guó)海外發(fā)展（00688） 2.45億股，每股作價(jià)約26.30港元，總金額約為64.4億港元。減持后最新持股數(shù)目約為4.19億股，最新持股比例為3.82%。

　　4月17日，摩根大通減持銀河娛樂(lè)（00027）約1.89億股，每股作價(jià)約50.91港元，總金額約為96.10億港元。減持后最新持股數(shù)目約為1.48億股，最新持股比例為3.40%。

　　4月17日，摩根大通減持中國(guó)鐵塔（00788） 3.83億股，每股作價(jià)約1.73港元，總金額約為6.62億港元。減持后最新持股數(shù)目約為22.37億股，最新持股比例為4.79%。

　　4月21日，CSIC Investment One Limited增持郵儲(chǔ)銀行（01658）377萬(wàn)股，每股作價(jià)約4.63港元，總金額約為1746.26萬(wàn)港元。增持后最新持股數(shù)目約為37.76億股，最新持股比例為19.02%。

　　4月20日，董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事湯亮增持浦江國(guó)際（02060）1110萬(wàn)股，每股作價(jià)3.04港元，總金額約為3374.4萬(wàn)港元。增持后最新持股數(shù)目約為5.20億股，最新持股比例為64.15%。

　　【大行評(píng)級(jí)】

　　花旗：維持中國(guó)聯(lián)通（00762）“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)8.5港元

　　美銀美林：重申ASM太平洋（00522）“買入”評(píng)級(jí) 升目標(biāo)價(jià)至105港元

　　富瑞：上調(diào)騰訊（00700）目標(biāo)價(jià)至490港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

　　小摩：下調(diào)周生生（00116）目標(biāo)價(jià)至10.5港元 維持“增持”評(píng)級(jí)

　　高盛：予匯控（00005）“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)62港元

　　【交易鬧鈴】

　　上市日：康方生物-B（09926）；

　　定價(jià)日：Raffles Interior（01376）；

　　招股中：伊登軟件（01147）。

　　業(yè)績(jī)公布：中國(guó)太保（02601），中信建投證券（06066），鄭州銀行（06196），浙商銀行（02016），青島銀行（03866），重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（03618），中興通訊（00763），長(zhǎng)城汽車（02333），中車時(shí)代電氣（03898），江蘇寧滬高速公路（00177），中國(guó)神華（01088），華電福新（00816），華潤(rùn)水泥控股（01313），招金礦業(yè)（01818），國(guó)藥控股（01099），禹洲地產(chǎn)（01628），雅迪控股（01585），中泛控股（00715），飛揚(yáng)集團(tuán)（01901），富元國(guó)際集團(tuán)（00542），東方大學(xué)城控股（08067），，新特能源（01799），積木集團(tuán)（08187），銀建國(guó)際（00171），珠光控股（01176），大成食品（03999），粵海制革（01058），三和精化（00301），【莊園牧場(chǎng)(002910)、股吧】（01533），瑞誠(chéng)中國(guó)傳媒（01640），鈞濠集團(tuán)（00115）。