康方生物-B(09926)發(fā)布公告，發(fā)售價(jià)厘定為每股發(fā)售股份16.18港元，公司自全球發(fā)售收取的所得款項(xiàng)凈額估計(jì)約為24.37億港元。每手1000股，預(yù)期股份將于2020年4月24日于聯(lián)交所開始買賣。

　　香港公開發(fā)售超購638.2倍

　　香港公開發(fā)售獲非常大幅超額認(rèn)購，合共接獲18.71萬份有效申請(qǐng)，認(rèn)購合共101.95億股香港發(fā)售股份，相當(dāng)于根據(jù)香港公開發(fā)售初步可供認(rèn)購的香港發(fā)售股份總數(shù)1595萬股約639.20倍。該公司招股凍結(jié)資金超1600億港元，有望成為2020年港股凍資王，且為港股18A生物醫(yī)藥上市公司中凍資金額最大的公司;以招股價(jià)上限定價(jià)，融資額逾3億美金，為2020年港股集資第一名。

　　香港公開發(fā)售項(xiàng)下的發(fā)售股份最終數(shù)目為7974.8萬股發(fā)售股份，占超額配股權(quán)獲行使前根據(jù)全球發(fā)售初步可供認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)的約50%。

　　根據(jù)國際發(fā)售初步提呈發(fā)售的發(fā)售股份已獲非常大幅超額認(rèn)購并已超額分配2392.4萬股發(fā)售股份。國際發(fā)售項(xiàng)下共141名承配人。國際發(fā)售的發(fā)售股份最終數(shù)目為7974.7萬股發(fā)售股份，占超額配股權(quán)獲行使前根據(jù)全球發(fā)售初步可供認(rèn)購發(fā)售股份總數(shù)的約50%。

　　基石投資者認(rèn)購占比高達(dá)49.33%

　　此外，基石投資者已合共認(rèn)購7867.2萬股發(fā)售股份，占緊隨全球發(fā)售完成后公司已發(fā)行股本約10.31%及全球發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目49.33%。

　　不計(jì)超額配售權(quán)，基石投資者認(rèn)購的發(fā)售股份數(shù)目厘定如下：

　　除 AIHC Master Fund、 CRF Investment Holdings Company Limited、 Hankang Biotech Fund I, L.P.、 Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited及OrbiMed Funds為公司現(xiàn)有股東或現(xiàn)有股東的緊密聯(lián)系人外，其他基石投資者為獨(dú)立第三方及并非公司的關(guān)連人士。

　　有業(yè)內(nèi)人士向智通財(cái)經(jīng)稱，有D輪投資者出現(xiàn)在基石投資者清單中，傳遞投資信號(hào)積極。且OrbiMed等基石投資者參與的公司，歷來在港股市場上表現(xiàn)斐然：

　　最近上市的生物科技股都表現(xiàn)不錯(cuò)。2019年12月上市的康寧杰瑞(09966)和2020年3月上市的諾誠健華(09969)上市第一天都高出招股價(jià)不少，而且接下幾個(gè)月都穩(wěn)步上揚(yáng)，迄今康寧杰瑞比招股價(jià)高出近70%，諾誠健華上市近兩個(gè)月，比招股價(jià)高出約50%。

　　具有20多個(gè)創(chuàng)新抗體藥物管線 2個(gè)雙抗產(chǎn)品已進(jìn)入臨床階段

　　智通財(cái)經(jīng)了解到，康方生物(09926)是一家臨床階段的生物制藥公司，具備國際領(lǐng)先制藥公司認(rèn)可的自主研發(fā)能力。致力于自主發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化腫瘤、免疫及其他治療領(lǐng)域First-in-class和Best-in-class療法。公司開發(fā)出涵蓋全面的藥物研發(fā)和開發(fā)功能的端對(duì)端平臺(tái)-康方全方位探索平臺(tái)(ACE平臺(tái))，包括靶點(diǎn)驗(yàn)證、抗體藥物發(fā)現(xiàn)與開發(fā)、CMC和符合GMP要求的生產(chǎn)。公司愿景是成為全球領(lǐng)先的下一代創(chuàng)新治療性抗體企業(yè)。

　　康方生物是中國首家向全球領(lǐng)先制藥公司授權(quán)自主研發(fā)單抗的生物技術(shù)公司。旗下CTLA-4靶點(diǎn)單抗AK107以2億美元代價(jià)授權(quán)予默克。此外，公司擁有20多個(gè)創(chuàng)新抗體藥物管線，包括12個(gè)臨床階段抗體，6個(gè)雙抗(兩個(gè)處于臨床階段)，以及4個(gè)獲得FDA IND批準(zhǔn)的抗體。

　　公司借助專有的四價(jià)抗體Tetrabody技術(shù)開發(fā)出6個(gè)雙抗產(chǎn)品管線，其中PD-1/CTLA-4雙抗AK104和PD-1/VEGF雙抗AK112已經(jīng)進(jìn)入臨床階段。而主要候選藥物AK104已經(jīng)處于注冊性臨床試驗(yàn)III期，預(yù)計(jì)將在2H21在中國首次遞交NDA。AK104雙抗的初步試驗(yàn)體現(xiàn)出了更好的安全性(較納武單抗聯(lián)合伊匹單抗更低的TRAE)和療效。

　　此外，公司與中生制藥(01177)附屬正大天晴合作開發(fā)和商業(yè)化公司的PD-1單抗Penpulimab (AK105)，Penpulimab是中生制藥唯一的基于PD-1的單一或聯(lián)合療法PD-1抗體。借助正大天晴的商業(yè)能力，公司PD-1單抗(單用或聯(lián)合療法)在拓展適應(yīng)癥、患者入組方面將擁有領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　公司中山工廠使用GE Healthcare FlexFactory技術(shù)，提供中央控制和一次性生物反應(yīng)器系統(tǒng)，總產(chǎn)能達(dá)到1700升，可以擴(kuò)大GMP合規(guī)生產(chǎn)規(guī)模。另外，在建廣州生產(chǎn)基地，首階段計(jì)劃產(chǎn)能1.6萬升，年產(chǎn)能200萬個(gè)劑量單位，預(yù)計(jì)于2020年底投入運(yùn)營。