西藏旅游（個(gè)股資料 操作策略 咨詢高手 實(shí)盤買賣）

　　西藏旅游：西藏本土第一家上市企業(yè)

　　公司是西藏本土第一家上市企業(yè)，長(zhǎng)期以西藏旅游業(yè)為主業(yè)，從事旅游資源開發(fā)、旅游服務(wù)、西藏人文地理挖掘、文化傳媒服務(wù)的綜合性公司。公司擁有包括巴松措旅游區(qū)、雅魯藏布大峽谷入口段旅游區(qū)等西藏著名旅游資源的開發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)。公司旗下西藏圣地國(guó)際體育旅游公司為區(qū)內(nèi)規(guī)模最大的旅游服務(wù)公司。公司推出的精品旅游線路，牢牢占據(jù)了歐洲的西藏旅游市場(chǎng)，同時(shí)也開拓了港臺(tái)以及日本市場(chǎng)，在西藏旅游企業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位。公司擁有的喜瑪拉雅飯店也是公司主要的收入和利潤(rùn)來(lái)源，與旅游公司以及新組成的旅游汽車公司共同構(gòu)成了公司的旅游服務(wù)體系。

　　西藏發(fā)展（個(gè)股資料 操作策略 咨詢高手 實(shí)盤買賣）

　　西藏發(fā)展：國(guó)家骨干企業(yè)之一

　　公司前身為拉薩啤酒廠，是自治區(qū)唯一的啤酒生產(chǎn)企業(yè)和全區(qū)66戶國(guó)家骨干企業(yè)之一。為自治區(qū)重點(diǎn)扶持企業(yè)。經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)銷售啤酒、飲料；飼料、養(yǎng)殖業(yè)；娛樂服務(wù)；藏紅花系列產(chǎn)品開發(fā)；計(jì)算機(jī)軟硬件系統(tǒng)集成產(chǎn)品，網(wǎng)絡(luò)及信息技術(shù)產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司產(chǎn)品目前主要供應(yīng)西藏市場(chǎng)，由于生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)品供不應(yīng)求，在西藏市場(chǎng)占有率為30%左右；區(qū)外市場(chǎng)主要供應(yīng)成都及其周邊地區(qū)，并通過(guò)成都銷往全國(guó)，同時(shí)通過(guò)尼泊爾進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易的渠道業(yè)已打開。公司1997年被政府授予改革開放排頭兵光榮稱號(hào)；1998年位列全自治區(qū)納稅第七名；1999年位列全自治區(qū)納稅第四名；是區(qū)內(nèi)最優(yōu)秀企業(yè)之一。

　　西藏城投（個(gè)股資料 操作策略 咨詢高手 實(shí)盤買賣）

　　西藏城投：潛力標(biāo)的

　　原公司西藏雅礱在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)上經(jīng)歷挫折之后，將藏藥生產(chǎn)作為自己的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，新業(yè)務(wù)藏藥與生物農(nóng)藥尚處于成長(zhǎng)期，無(wú)法在短期內(nèi)成為公司的業(yè)績(jī)支撐點(diǎn)。2009年12月資產(chǎn)重組實(shí)施：轉(zhuǎn)讓所有資產(chǎn)及負(fù)債并向上海市閘北區(qū)國(guó)資委發(fā)行股份購(gòu)買北方城投100%股權(quán)，轉(zhuǎn)型成為房地產(chǎn)開發(fā)。北方城投是上海市閘北區(qū)舊區(qū)改造、保障性住房建設(shè)的重點(diǎn)企業(yè)之一,主要從事的舊區(qū)改造、配套商品房、普通商品房和保障性住房開發(fā)建設(shè)。公司擁有上海市房屋土地資源管理局頒發(fā)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)二級(jí)資質(zhì)證書，有特殊的股東背景、政府資源和16年的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)先后開發(fā)了20余個(gè)樓盤，累計(jì)竣工面積逾200萬(wàn)平方米，合法擁有68處房地產(chǎn)權(quán)，具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。公司不斷加大城市舊城改造力度，目前正積極探索橋東二期舊區(qū)改造新政試點(diǎn)道路。

　　西藏天路（個(gè)股資料 操作策略 咨詢高手 實(shí)盤買賣）

　　西藏天路：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)龍頭

　　公司主營(yíng)為公路工程施工的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要承擔(dān)西藏自治區(qū)內(nèi)的公路、橋梁的建設(shè)任務(wù)。公司公路及橋梁施工能力、公路建設(shè)市場(chǎng)占有率、工程機(jī)械設(shè)備的先進(jìn)程度及擁有量在西藏自治區(qū)內(nèi)一直處于領(lǐng)先地位。公司在區(qū)內(nèi)已經(jīng)承建和擴(kuò)建公路里程達(dá)5000多公里，建設(shè)橋梁70余座，曾承擔(dān)過(guò)青藏公路、川藏公路等國(guó)道和區(qū)內(nèi)主要干線公路的施工任務(wù)，修建了曲水、崗嘎等大型公路橋梁，參與施工建設(shè)西藏重點(diǎn)工程——拉薩至貢嘎機(jī)場(chǎng)公路新改建工程、雅魯藏布江大橋等，所交驗(yàn)工程合格率達(dá)100%，優(yōu)質(zhì)工程達(dá)85%以上。

　　西藏珠峰（個(gè)股資料 操作策略 咨詢高手 實(shí)盤買賣）

　　西藏珠峰：低估值的西藏龍頭

　　西藏珠峰 600338

　　研究機(jī)構(gòu)：廣發(fā)證券 分析師：巨國(guó)賢,宋小慶,吳怡平,陳子坤 撰寫日期：2015-08-06

　　事件。

　　公司今日發(fā)布公告,公司收到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司向塔城國(guó)際等公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的批復(fù)。

　　安全邊際高。

　　公司承諾塔中礦業(yè)15-17年盈利為3.9億元、5.76億元和5.76億元,具有較高的安全邊際。目前塔中礦業(yè)回收率不到80%,隨著生產(chǎn)工藝的完善,回收率仍有提升空間,公司盈利能力將顯著增強(qiáng)。從行業(yè)層面來(lái)看,我們認(rèn)為隨著全球主要鋅礦的關(guān)停,預(yù)計(jì)鋅價(jià)將處于上升趨勢(shì)。在公司生產(chǎn)水平的提高和鋅價(jià)的上行雙重影響下,預(yù)計(jì)未來(lái)公司鉛鋅礦業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。

　　此外,公司管理層從05年就開始在塔吉克斯坦進(jìn)行礦產(chǎn)資源合作,至今已有10年,具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì),同時(shí)塔中礦業(yè)為塔吉克斯坦第二大工業(yè)企業(yè),在當(dāng)?shù)刭Y源領(lǐng)域有較大的話語(yǔ)權(quán),伴隨我國(guó)一路一帶的大戰(zhàn)略,預(yù)計(jì)公司將以整合塔吉克斯坦的礦產(chǎn)資源為起點(diǎn),不斷其他中亞國(guó)家輻射。

　　工業(yè)園為公司打開成長(zhǎng)空間。

　　塔中礦業(yè)與西藏珠峰控股股東共同投資的中塔工業(yè)園將成為公司未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn),該園區(qū)已于14年奠基,占地面積69萬(wàn)平方米,園區(qū)以鉛鋅等有色金屬冶煉為主,未來(lái)結(jié)合產(chǎn)出的副產(chǎn)品將延伸至化工、建材等綜合加工產(chǎn)業(yè)鏈。工業(yè)園區(qū)建成后,公司將通過(guò)出租土地、出售其他進(jìn)入園區(qū)內(nèi)企業(yè)所需原副材料等方式實(shí)現(xiàn)收益,預(yù)計(jì)工業(yè)園區(qū)將成為公司未來(lái)重要的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　給予“買入”評(píng)級(jí)。

　　考慮到攤薄股份,我們預(yù)計(jì)公司15年、16年和17年EPS 分別為0.6、0.87和0.87元,對(duì)應(yīng)PE 分別為38、26和26倍,維持公司“買入”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:金屬價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),新礦建設(shè)低預(yù)期;