基金獨門重倉股浮出水面 逾六成跑贏大盤

　　隨著基金2017年四季報在1月22日披露完畢，基金在去年四季度的獨門重倉股隨即浮出水面，業(yè)內(nèi)人士指出，獨門重倉股往往是基金重點運作的對象，常常潛藏著不為人知的利好，因此基金獨門重倉股時常在震蕩行情中走出獨立行情。

　　415股成基金獨門重倉股

　　據(jù)記者對各基金2017年四季報進行梳理后發(fā)現(xiàn)，截至去年12月底，共有1631家上市公司得到基金持有，基金持股總量約459.82億股，基金持股總量較去年三季度末減少約33.57億股。

　　伴隨基金的持股規(guī)模在去年四季度出現(xiàn)回落，代表基金獨到觀點的基金獨門重倉股數(shù)量也在此期間有所減少。據(jù)統(tǒng)計，截至去年12月底，共有愛柯迪(600933)(行情600933,診股)、江蘇有線(行情600959,診股)等415家上市公司進入基金獨門重倉股的名單，較三季度末時456只的數(shù)量減少41只，基金持有的獨門股總規(guī)模達到6.38億股，較三季度末減少2.2億股，而在市場分布方面，滬市、深市主板、中小板以及創(chuàng)業(yè)板各有154只、86只、107只和68只個股成為基金獨門重倉股。

　　就具體個股而言，云鋁股份(000807) (行情000807,診股)在報告期內(nèi)被“諾安價值成長”持有1954.39萬股，招商輪船(601872) (行情601872,診股)也就此成為單一基金持股量最多的獨門重倉股；不過單一基金控盤程度最高的基金獨門重倉股卻是永藝股份(603600)(行情603600,診股)，“廣發(fā)多策略”獨家持有該股697.91萬股，占永藝股份流通盤的6.67%。此外，富滿電子(300671)(行情300671,診股)、大豪科技(行情603025,診股)、創(chuàng)新醫(yī)療(002173)(行情002173,診股)、圣達生物(603079)(行情603079,診股)等11只基金獨門重倉股中的基金控盤比例也均在3%以上。

　　基金獨門重倉股多含四類特征

　　分析2017年基金四季報所顯示的415只基金獨門重倉股可以發(fā)現(xiàn)，能成為基金“獨寵”的415只個股通常具備基本面在極短時間內(nèi)出現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)、擁有特殊炒作題材、在細分行業(yè)領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位以及同門基金長期跟蹤布局這四大特征。

　　首先，部分基本面長期堪憂的個股在去年四季度出現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)，而瞬間發(fā)生的業(yè)績扭轉(zhuǎn)使得大多數(shù)機構(gòu)投資者未能第一時間介入，只有個別基金有幸提前布局。比如云南旅游(002059) (行情002059,診股)2017年前三季度的凈利潤同比下滑40.79%，但由于該公司2017年四季度地產(chǎn)收入增加明顯，業(yè)績預(yù)告顯示公司2017年凈利潤增長49.71%，而“國泰金牛創(chuàng)新成長”則有幸獨享該利好。

　　其次，特殊的炒作題材也是基金獨門股的一大特征，比如已經(jīng)公布了2017年利潤分配預(yù)案的兄弟科技(002562) (行情002562,診股)屬于高分紅概念股，“10轉(zhuǎn)6派2元”的利潤分配力度吸引了“華泰柏瑞量化智慧”在去年四季度持有該股81.34萬股。

　　第三，基金對符合長期經(jīng)濟轉(zhuǎn)型需求的細分行業(yè)龍頭的深入挖掘也促成了一批基金獨門重倉股的出現(xiàn)，以“興業(yè)多策略”獨家持有的藍色光標(300058) (行情300058,診股)為例，該公司是目前國內(nèi)唯一一家具有輻射全國業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的品牌管理服務(wù)企業(yè)。

　　第四，個別基金獨門重倉股雖然在基本面、炒作題材等方面平平無奇，但卻長期被某家基金公司持續(xù)關(guān)注，比如生意寶(002095)(行情002095,診股)雖然目前僅獲得“匯添富移動互聯(lián)”一只基金持有，但從2014年四季度開始，“匯添富民營活力”、“匯添富美麗30”等匯添富系基金便開始輪流持有生意寶，由于同系基金公司旗下基金共用一個研究平臺，相關(guān)基金很可能是掌握了其他基金公司尚不知曉的投資邏輯，故而長時間獨家持有某只個股。

　　獨門重倉股現(xiàn)投資機會

　　進入1月份以來，A股市場整體走勢較為良好，基金獨門重倉股也屢有驚艷走勢，據(jù)統(tǒng)計，415只基金獨門重倉股本月整體上漲5.5%，299只基金獨門重倉股跑贏同期大盤，中石科技(300684)(行情300684,診股)、遠光軟件(002063) (行情002063,診股)、宇環(huán)數(shù)控(002903)(行情002903,診股)、信達地產(chǎn)(600657) (行情600657,診股)等57只基金重倉股在本月的股價累計漲幅超過10%。

　　華融證券投資顧問李佳認為，與基金扎堆股相比，基金獨門重倉股更能顯示基金經(jīng)理甄選個股的功力，而反映基金經(jīng)理有別于市場的獨特思考的獨門重倉股也時常能夠先于市場展現(xiàn)出更好的投資機會。通常情況下，單一基金對獨門重倉股的控盤度一般要在3%以上才能對相關(guān)個股的走向形成有效影響；同時相對于體量龐大的主板藍籌股，基金運作中小市值獨門重倉股的難度也要小一些；而單一基金連續(xù)數(shù)個季度增持某只獨門重倉股或表明該股可能隱藏著不為市場所知的潛在利好，因此投資者可在同時符合以上三條標準的基金獨門重倉股中尋找機會。

　　華龍證券投資顧問牛陽則認為，當前市場熱點轉(zhuǎn)換頻繁，而獨門重倉股的基金持有者比較單純，基金在運作相關(guān)個股時受到的干擾也相對較小，因此基金獨門重倉股在震蕩行情中走強的幾率相對較高。投資者淘金基金獨門重倉股時，應(yīng)首選那些在四季度獲得基金增持、年報業(yè)績預(yù)期較佳且還未大幅上漲的獨門重倉股，特別是契合目前熱點演變趨勢的一些個股最值得留意，建議投資者將具備高轉(zhuǎn)送潛力、所屬行業(yè)景氣度較佳、年報業(yè)績有望超預(yù)期增長、前期股價漲幅低于所屬板塊平均水平的基金獨門重倉股作為近期關(guān)注的重點。