時隔十年，重慶銀行再度向A股發(fā)起沖刺。

　　6月15日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了重慶銀行提交的A股IPO招股書申報稿。作為首家在港股上市的內(nèi)地城商行，重慶銀行此次擬登陸上交所，發(fā)行不超過7.81億股A股，約占發(fā)行完成后總股本的19.98%。

　　重慶銀行去年6月底“換帥”。原重慶銀行董事長甘為民辭去董事長職務(wù)，轉(zhuǎn)任平安養(yǎng)老險總經(jīng)理，重慶市國資委副主任林軍出任該行董事長。完成管理層交接后，重慶銀行上市步伐加快，這也印證了市場的猜想。

　　數(shù)據(jù)顯示，重慶銀行面臨較大的補充資本金壓力。2017年末，重慶銀行核心一級資本充足率降至8.62%，這是近五年的低點。截至2018年一季度末，該行核心一級資本充足率再度下滑0.22個百分點至8.40%。

　　核心資本充足率下滑

　　公開資料顯示，重慶銀行成立于1996年，由當(dāng)時重慶市37家城市信用合作社和1家城市信用聯(lián)合社整合改組成立，是西部和長江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行。1998年3月，由“重慶城市合作銀行”更名為“重慶市商業(yè)銀行股份有限公司”，2007年8月更名為“重慶銀行股份有限公司”。

　　回顧上一次沖刺A股之路，重慶銀行并不順利。更名后，重慶銀行就遞交了A股上市申請，但由于城商行登陸A股一度中斷，直到2012年2月1日，重慶銀行才正式進入A股IPO排隊企業(yè)名單。之后，重慶銀行又因未在規(guī)定時間內(nèi)提交財務(wù)自查報告、A股IPO政策收緊等原因，于2013年上半年進入“中止審查”名冊。

　　隨后，重慶銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股。2013年11月6日，重慶銀行在港交所成功掛牌上市，成為全國首家在港交所主板成功上市的內(nèi)地城商行。該行在上市后不久就有回歸A股的計劃，2016年6月中旬，該行股東大會通過相關(guān)上市議案；6月底，該行在重慶證監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案，接受招商證券(600999,股吧)輔導(dǎo)；10月，重慶銀監(jiān)局批復(fù)同意該行A股上市申請；今年6月，重慶銀行正式遞交上市招股書申報稿，并在11日獲證監(jiān)會受理。

　　重慶銀行此次重啟A股IPO項目，擬發(fā)行不超過7.81億股A股。募集的資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充重慶銀行的核心一級資本金，提高資本充足率。

　　與前兩年相比，重慶銀行2017年在資本充足率和一級資本充足率上升的情況下，核心一級資本充足率卻出現(xiàn)下滑，接近7.5%的監(jiān)管紅線，而這已經(jīng)是重慶銀行通過發(fā)行境外優(yōu)先股等多種渠道補充資本的結(jié)果。招股書顯示，2017年3月，重慶銀行成功發(fā)行60億元二級資本債券；12月，該行成功發(fā)行7.5億美元境外優(yōu)先股。

　　截至去年年末，重慶銀行總股本為31.27億股。持股5%以上的股東包括：重慶渝富及其子公司合計持股14.75%；大新銀行持有14.66%；力帆股份(601777,股吧)及其子公司持股9.66%；上汽集團(600104,股吧)持股7.69%；富德生命人壽及其子公司6.96%；重慶路橋(600106,股吧)5.48%。

　　重慶銀行表示，該行是H股上市公司，股東人數(shù)較多，持股比例分散，各股東之間不存在一致行動安排，不存在通過投資關(guān)系、協(xié)議或其他安排共同控制本行的情形。單一股東持股比例較低，各自的表決權(quán)均不足以對本行股東大會的決策產(chǎn)生決定性影響。該行董事會成員為12名，不存在超過半數(shù)的董事由單一股東提名產(chǎn)生的情形，任一股東提名的董事均不足以對董事會的決策產(chǎn)生決定性影響。綜上，重慶銀行不存在控股股東或?qū)嶋H控制人。

　　不良貸款率上升

　　招股書顯示，截至2017年末，重慶銀行資產(chǎn)規(guī)模4227.63億元，同比增長13.3%；實現(xiàn)營業(yè)收入100.15億元，同比增長4.30%；實現(xiàn)凈利潤37.64億元，同比增長7.5%，規(guī)模與利潤都獲得較大幅度增長。

　　據(jù)時代周報記者了解，這些年，重慶銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著的變化。近幾年以來，重慶銀行全力發(fā)展消費金融，參股消費金融公司，資源向零售業(yè)務(wù)傾斜，該業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速增長。

　　一組數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，重慶銀行零售銀行業(yè)務(wù)收入同比增長約50%，在全行營業(yè)收入中占比由2016年的10.23%上升至14.45%；2017年83%的貸款增量集中于零售貸款新增投放；年末個人消費貸款余額突破300億元，較年初增長319%，消費貸款在零售貸款中的占比由年初的17.5%上升至48%。

　　重慶銀行表示，2017年面對復(fù)雜的市場形勢變化，在積極防范信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)先滿足個人客戶的信貸需求。

　　在規(guī)模增長的同時，2017–2015年，重慶銀行的不良貸款率分別為1.35%、0.96%和0.97%，不良貸款率在2017年大幅度上升。對于不良率上升的原因，該行解釋，由于受宏觀經(jīng)濟形勢影響，本行制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及采礦業(yè)等行業(yè)的客戶貸款風(fēng)險集中暴露，部分個體工商戶出現(xiàn)停業(yè)甚至倒閉導(dǎo)致個體工商戶的個人經(jīng)營貸款以及商業(yè)地產(chǎn)按揭貸款不能按時償還，本行下調(diào)了部分貸款的評級。

　　截至去年年底，重慶銀行公司不良貸款主要集中于批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、采礦業(yè)及建筑業(yè)，不良貸款率分別為4.69%、3.66%、8.16%和0.98%。

　　重慶銀行稱，批發(fā)和零售業(yè)新增不良貸款主要集中在鋼貿(mào)、煤貿(mào)行業(yè)，近年來受全國整體經(jīng)濟增速放緩、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，鋼鐵和煤炭價格持續(xù)走低，存貨積壓，應(yīng)收賬款回款困難致使資金鏈緊張，導(dǎo)致不良貸款率持續(xù)上升。

　　鑒于近年來鋼貿(mào)行業(yè)、煤貿(mào)行業(yè)風(fēng)險高發(fā)，重慶銀行將鋼貿(mào)行業(yè)列為壓縮退出類行業(yè)，控制和逐步壓縮全行鋼貿(mào)、煤貿(mào)行業(yè)授信總量，逐步調(diào)整和優(yōu)化存量結(jié)構(gòu)，原則上不介入新客戶，對于符合條件的存量客戶該行將優(yōu)化擔(dān)保方式或壓縮退出。

　　根據(jù)銀行業(yè)有關(guān)監(jiān)管要求，向單一借款人提供的貸款余額不得超過該行資本凈額的10%。近三年，重慶銀行十大單一客戶貸款余額占當(dāng)期客戶貸款的比例分別為4.03%、5.51%和5.79%，單一客戶貸款集中度符合監(jiān)管要求。

　　重慶銀行稱，堅持風(fēng)險分散原則，通過科學(xué)合理的配置，在組合層面整體體現(xiàn)出本行穩(wěn)健的風(fēng)險偏好，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡，減少信貸集中度風(fēng)險和單一業(yè)務(wù)集中度風(fēng)險。