連環(huán)造假遭監(jiān)管最嚴(yán)處罰，金亞科技(300028,股吧)啟動(dòng)強(qiáng)制退市

　　6月27日，金亞科技將復(fù)牌，證券簡(jiǎn)稱(chēng)也變?yōu)榱恕?金亞(2.830, -0.31, -9.87%)”。深圳證券交易所當(dāng)天早間宣布，對(duì)金亞科技強(qiáng)制退市。從現(xiàn)在開(kāi)始算起，公司在A股市場(chǎng)只剩30個(gè)交易日的交易機(jī)會(huì)。此后，深圳證券交易所將做出是否暫停公司上市的決定，并在隨后12個(gè)月內(nèi)按規(guī)定決定金亞科技是否終止上市。

　　被啟動(dòng)強(qiáng)制退市，是由于在此前立案調(diào)查中查實(shí)，金亞科技在IPO申報(bào)材料中也存在虛增收入的情況，涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪。這是今年啟動(dòng)的首例因重大違法而強(qiáng)制退市的案例。按照深交所重新上市辦法，創(chuàng)業(yè)板不接受公司股票重新上市申請(qǐng)。這也意味，作為首批登錄創(chuàng)業(yè)板的公司，金亞科技若被退市則會(huì)徹底告別創(chuàng)業(yè)板。

　　中小投資者將因金亞科技的造假和退市而遭受損失。統(tǒng)計(jì)顯示，從2015年金亞科技被立案調(diào)查以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者已全面撤離，目前4.4萬(wàn)戶(hù)持股股東中，以散戶(hù)投資者為主。

　　財(cái)務(wù)造假“從始至終”

　　在去年11月披露的立案調(diào)查結(jié)果中，金亞科技通過(guò)“兩套賬”和集體作案而實(shí)現(xiàn)2014年扭虧的情節(jié)，令市場(chǎng)震驚。但伴隨案件調(diào)查的推進(jìn)，更為惡劣的“案中案”隨之浮出水面。

　　根據(jù)第一財(cái)經(jīng)此前報(bào)道，歷時(shí)兩年多的立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)在2017年11月對(duì)金亞科技下發(fā)了行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)。為在2014年實(shí)現(xiàn)扭虧，時(shí)任董事長(zhǎng)及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部人員等通過(guò)“兩套賬”和集體作案，在當(dāng)年年報(bào)虛增了超過(guò)8000萬(wàn)元的利潤(rùn)總額和2億元銀行存款，同時(shí)還虛列逾3億元預(yù)付工程款。

　　對(duì)此，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)金亞科技2014年度報(bào)告虛假陳述給予60萬(wàn)元頂格罰款，對(duì)董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人周旭輝合計(jì)給予90萬(wàn)元頂格罰款，對(duì)多名直接責(zé)任人員給予處罰。

　　然而，金亞科技的財(cái)務(wù)造假，并不僅限于2014年的年報(bào)。

　　根據(jù)案件查辦中的有關(guān)線(xiàn)索，證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)金亞科技涉嫌欺詐發(fā)行等違法犯罪問(wèn)題進(jìn)行了全面查處。由此，金亞科技通過(guò)虛增收入和利潤(rùn)而上市的造假事實(shí)也被牽出。

　　經(jīng)查實(shí)，金亞科技為了達(dá)到發(fā)行上市條件，通過(guò)虛構(gòu)客戶(hù)、虛構(gòu)業(yè)務(wù)、偽造合同、虛構(gòu)回款等方式虛增收入和利潤(rùn)，騙取IPO核準(zhǔn)。其中，2008年、2009年1月至6月虛增利潤(rùn)金額分別達(dá)到3736萬(wàn)元、2287萬(wàn)元，分別占當(dāng)期公開(kāi)披露利潤(rùn)的85%、109%。上述行為涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪。

　　調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，金亞科技和相關(guān)人員還存在偽造金融票證、挪用資金以及違規(guī)披露、不披露重要信息等犯罪嫌疑。目前，證監(jiān)會(huì)將金亞科技及相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問(wèn)題，移送公安機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

　　交易所啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序

　　在證監(jiān)會(huì)對(duì)違法情節(jié)查實(shí)并移送公安機(jī)關(guān)后，因涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行，深交所在6月27日對(duì)金亞科技正式啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制。在啟動(dòng)強(qiáng)制退市后，公司股票將經(jīng)歷暫停上市、終止上市兩個(gè)階段。

　　深交所在27日早間介紹，在啟動(dòng)強(qiáng)制退市后，“*金亞”繼續(xù)交易30個(gè)交易日，隨后深交所對(duì)其作出是否暫停上市的決定。若公司被暫停上市后，自證監(jiān)會(huì)作出移送決定之日起的12個(gè)月內(nèi)，法院作出有罪判決、或在前述規(guī)定期限內(nèi)未滿(mǎn)足恢復(fù)上市條件、或雖然符合恢復(fù)上市申請(qǐng)條件但未在規(guī)定期限內(nèi)向深交所提出恢復(fù)上市申請(qǐng)，交易所將作出公司股票終止上市的決定。進(jìn)入退市整理期后，公司股票還將有30個(gè)交易日，隨后將被交易所正式摘牌。

　　根據(jù)《深圳證券交易所退市公司重新上市實(shí)施辦法》，對(duì)于終止上市的創(chuàng)業(yè)板公司，交易所創(chuàng)業(yè)板不接受股票重新上市的申請(qǐng)。這也意味著，若最終被強(qiáng)制退市，金亞科技將徹底告別創(chuàng)業(yè)板舞臺(tái)。

　　事實(shí)上，有關(guān)金亞科技欺詐上市其實(shí)早有苗頭。金亞科技是中國(guó)首批創(chuàng)業(yè)板28家企業(yè)之一，但在上市之后其業(yè)績(jī)表現(xiàn)就逐年下滑。2014年，金亞科技借助資產(chǎn)重組和市場(chǎng)行情的利好，股價(jià)一度創(chuàng)歷史新高。但隨后不久就被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，并由此揭開(kāi)一系列財(cái)務(wù)造假行徑。

　　而金亞科技的財(cái)務(wù)造假和欺詐上市行徑，或?qū)⑹沟弥行∩?hù)損失慘重。

　　Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，從2015年金亞科技被立案調(diào)查以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者已全面撤離。數(shù)據(jù)顯示，目前金亞科技的持股股東達(dá)4.39萬(wàn)戶(hù)，均以中小投資者為主。截至2017年年底，機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)持股僅剩1萬(wàn)多股；而在2015年該股股價(jià)創(chuàng)新高之時(shí)，機(jī)構(gòu)累計(jì)持股超過(guò)9300萬(wàn)股。

　　值得注意的是，就在去年11月立案調(diào)查結(jié)果公布后，金亞科技就面臨著一系列維權(quán)索賠。但據(jù)維權(quán)律師透露，面對(duì)投資者索賠，金亞科技方面并不配合，認(rèn)為雖然公司2014年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不實(shí)，但這只是會(huì)計(jì)差錯(cuò)，并不構(gòu)成虛假陳述，不需要賠償。并將公司股價(jià)下跌的根本原因，歸結(jié)為公司股票估值太高、投資者非理性投資，股民應(yīng)自擔(dān)損失。

　　金亞科技在庭審中還提出，若接受當(dāng)前的高額索賠，可能會(huì)導(dǎo)致公司退市、破產(chǎn)，將造成不可逆轉(zhuǎn)的損失。值得注意的是，針對(duì)此前年報(bào)造假，股民的維權(quán)索賠還在接連襲來(lái)。根據(jù)公司披露的公告，已有5起維權(quán)糾紛以投資者勝訴結(jié)案，判決賠償金額超過(guò)730萬(wàn)元。此外，還有至少12起訴訟已被法院受理，等待開(kāi)庭審理。