中國財富網(wǎng)訊 2019年12月13日【天齊鋰業(yè)(002466)、股吧】（002466）發(fā)布公告，以每10股配售3股的比例，向全體股東配售（最多配售約3.4億股），配股價格為8.75元/股。天齊鋰業(yè)本次配股扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬全部償還購買SQM23.77%股權(quán)的部分并購貸款。本次配股申請已于今年8 月30日獲得證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

　　新時代證券分析表示，以目前股本11.42億股計算，如果所有股東全額參與配股，預(yù)計融資金額約30億元。截至2019 年9月30日，天齊鋰業(yè)股份公司董事長蔣衛(wèi)平先生與其一致行動人合計控制發(fā)行人41.03%的股權(quán)，按配股方案測算，蔣衛(wèi)平先生與其一致行動人本次參與配股的金額約12.3億元。對此中金公司分析稱，本次配股完成后，募集資金凈額計劃將全部用于償還SQM相關(guān)收購貸款，屆時天齊鋰業(yè)的財務(wù)成本壓力將得到緩解。

　　天齊鋰業(yè)在本周公開路演時向投資者介紹到，SQM是目前全球領(lǐng)先的鋰產(chǎn)品供應(yīng)商，其運(yùn)營的位于智利的阿塔卡瑪鹽湖是全球范圍內(nèi)含鋰濃度最高、儲量最大、開采條件最成熟的鋰鹽湖。SQM鹽湖提鋰技術(shù)和加工水平處于世界領(lǐng)先水平，是目前世界上現(xiàn)金成本最低的鋰生產(chǎn)商之一，同時，SQM公司正在穩(wěn)步推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)計劃，可望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長。投資SQM有助于鞏固天齊鋰業(yè)的行業(yè)地位，進(jìn)一步提升天齊鋰業(yè)的綜合競爭力。此外，SQM在硝酸鉀和碘等細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域有明顯的成本優(yōu)勢和較高的市場份額。通過投資SQM，天齊鋰業(yè)可獲取長期穩(wěn)定的投資收益。

　　降低負(fù)債是重中之重

　　除了本次配股融資，天齊鋰業(yè)還擬通過發(fā)行短期融資券和中期票據(jù)，子公司發(fā)行美元債、可轉(zhuǎn)債、港股等一系列股權(quán)融資和債務(wù)置換等組合方式解決收購負(fù)債問題，配股是問題解決的開始。中金公司指出，如果天齊鋰業(yè)本次配股募集金額達(dá)到29.98億元，公司的資產(chǎn)負(fù)債率和凈負(fù)債率將分別下降至69%和192%。

　　降低負(fù)債是天齊鋰業(yè)當(dāng)前工作的重中之重，在本次配股完成后，天齊鋰業(yè)將充分考慮資本市場情況，進(jìn)一步選擇合適的融資工具償還債務(wù)，保證公司財務(wù)安全，同時積極消化現(xiàn)有產(chǎn)能、提升內(nèi)生增長效能，逐步降低資產(chǎn)負(fù)債率和財務(wù)杠桿。

　　鋰化工加工產(chǎn)業(yè)正處發(fā)展期 2020年需求好轉(zhuǎn)

　　天齊鋰業(yè)的主要產(chǎn)品為鋰化工產(chǎn)品，鋰化工產(chǎn)品的用途廣泛，在傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域主要為玻璃和冶金產(chǎn)品的添加劑。天齊鋰業(yè)鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)銷情況良好，產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率始終保持在較高水平，2019年上半年，天齊鋰業(yè)鋰化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率為87.95%，產(chǎn)銷率為98.48%。鋰化工加工產(chǎn)業(yè)目前正處于行業(yè)生命周期的發(fā)展期。

　　中金公司分析稱，2020年歐洲汽車電動化提速和5G 建設(shè)大幕拉開有望驅(qū)動鋰消費(fèi)回暖，而澳洲鋰礦經(jīng)營困難將約束供給增量，中金認(rèn)為明年鋰行業(yè)的基本面有望底部修復(fù)。2020年上半年鋰精礦庫存可能對鋰價格上行形成抑制，但下半年隨著基本面逐步修復(fù)，中金公司預(yù)計碳酸鋰價格或?qū)⒂瓉黼A段性反彈機(jī)遇。

　　天齊鋰業(yè)股份有限公司是中國和全球領(lǐng)先、以鋰為核心的新能源材料企業(yè)，公司業(yè)務(wù)涵蓋鋰產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵階段，包括硬巖型鋰礦資源的開發(fā)、鋰精礦加工銷售以及鋰化工產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。