?。ㄓ浾?董亮 馬換換）重組事項(xiàng)籌劃逾九個(gè)月，智慧松德（300173）（300173）擬斥資7.744億元收購(gòu)超業(yè)精密88%股權(quán)一事將于2月26日迎來(lái)大考，公司股票也將于2月26日停牌。值得一提的是，此次標(biāo)的公司超業(yè)精密曾在2018年就擬借璞泰來(lái)（603659）實(shí)現(xiàn)曲線(xiàn)上市，但最終未果。此番超業(yè)精密二度闖關(guān)能否成功，結(jié)果也將揭曉。

　　根據(jù)安排，證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組審核委員會(huì)定于2020年2月26日上午召開(kāi)2020年第5次并購(gòu)重組委工作會(huì)議，審核智慧松德重組事項(xiàng)。2月25日，智慧松德也發(fā)布了重組草案修訂稿，交易方案顯示，智慧松德擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)超業(yè)精密88%股權(quán)，經(jīng)交易雙方協(xié)商確定，超業(yè)精密88%股權(quán)的交易作價(jià)為7.744億元，本次發(fā)行股份的股票發(fā)行價(jià)格為5.6元/股，智慧松德需向交易對(duì)方合計(jì)發(fā)行股份8297萬(wàn)股，并支付現(xiàn)金3.1億元。

　　另外，在此次交易中，智慧松德擬向不超過(guò)5名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)4億元。

　　資料顯示，超業(yè)精密是一家專(zhuān)業(yè)從事鋰電池自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售與服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)鋰電池中段設(shè)備的領(lǐng)先供應(yīng)商之一。在2017、2018年以及2019年1-7月超業(yè)精密實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為1.63億元、3.3億元以及2.31億元；當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為2345.18萬(wàn)元、4763.11萬(wàn)元以及4969.02萬(wàn)元。

　　與超業(yè)精密當(dāng)下的業(yè)績(jī)相比，交易對(duì)方做出的業(yè)績(jī)承諾非常誘人，其中承諾超業(yè)精密在2019-2021年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別不低于6600萬(wàn)元、7900萬(wàn)元以及9500萬(wàn)元。需要指出的是，本次交易存在形成商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)重組草案修訂稿顯示，本次交易將形成商譽(yù)5.13億元，占智慧松德2019年7月31日備考總資產(chǎn)的比例為15.16%。

　　據(jù)了解，智慧松德致力于高端智能制造領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，打造智能機(jī)器人、自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)、智能化生產(chǎn)系統(tǒng)、控制軟件等高端智能裝備綜合集成。智慧松德坦言，通過(guò)收購(gòu)超業(yè)精密將有效融合公司與超業(yè)精密的工程設(shè)計(jì)和設(shè)備研發(fā)能力，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)化上市公司整體業(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步提升公司的盈利能力。

　　智慧松德此次重組的背后，公司業(yè)績(jī)情況并不樂(lè)觀。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，在2018年智慧松德曾巨虧8.34億元，進(jìn)入2019年公司凈利開(kāi)始扭虧為盈，但扣非后歸屬凈利潤(rùn)卻仍為負(fù)值。諸如，在2019年前三季度智慧松德實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為362萬(wàn)元，當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)為-1933萬(wàn)元。根據(jù)智慧松德披露的2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告顯示，公司在2019年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)為1200萬(wàn)元-1700萬(wàn)元。

　　針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電智慧松德董秘辦公室進(jìn)行采訪，但未能獲得回應(yīng)。

　　實(shí)際上，此次并非超業(yè)精密首次謀求曲線(xiàn)上市。在2018年2月上市公司璞泰來(lái)曾發(fā)布過(guò)擬購(gòu)超業(yè)精密100%股權(quán)的公告，但該事項(xiàng)籌劃僅3個(gè)月便摁下了終止鍵。在2018年5月璞泰來(lái)披露稱(chēng)，超業(yè)精密在2016年、2017年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)的規(guī)模相對(duì)較小，低于雙方啟動(dòng)重組事項(xiàng)時(shí)的估計(jì)，交易雙方經(jīng)過(guò)最終磋商，最終決定終止此次重組事項(xiàng)。