互聯(lián)網(wǎng)北京3月1日訊 【沙鋼股份(002075)、股吧】（002075）(002075.SZ)今日股價(jià)下跌5.11%，收?qǐng)?bào)9.28元。

　　2020年11月18日，沙鋼股份股價(jià)盤中創(chuàng)下階段高點(diǎn)16.90元。隨后幾日，國盛證券、華西證券（002926）紛紛發(fā)布研報(bào)，分別給予沙鋼股份“買入”評(píng)級(jí)和“增持”評(píng)級(jí)。

　　2020年11月25日，國盛證券有限責(zé)任公司研究員宋嘉吉、丁勁發(fā)布的研報(bào)《沙鋼股份：GS收購方案落地 IDC巨頭呼之欲出》稱，定增議案出爐，業(yè)績承諾明確，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。GS在2020-2023年的預(yù)測(cè)凈利潤分別為1.24億英鎊、1.45億英鎊、1.99億英鎊和2.66億英鎊。項(xiàng)目儲(chǔ)備披露，海外仍有較強(qiáng)拓展空間，業(yè)績?cè)鲩L確定性進(jìn)一步增強(qiáng)。GS現(xiàn)有13個(gè)數(shù)據(jù)中心，此外，GS已計(jì)劃在倫敦、阿姆斯特丹、巴黎、香港等城市中心區(qū)域改擴(kuò)建現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心或者建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心。攜手國資平臺(tái)借助政府支持，公司有望快速完善國內(nèi)IDC布局，與GS的海外節(jié)點(diǎn)形成協(xié)同，打造全球唯一實(shí)現(xiàn)中國境內(nèi)外皆有布局、全球化運(yùn)營的IDC公司。

　　研報(bào)給出的投資建議為，假設(shè)沙鋼股份鋼鐵主業(yè)估值+現(xiàn)金及等價(jià)物約100億元，當(dāng)前沙鋼市值369億元，考慮增發(fā)后約557億元，隱含蘇州卿峰當(dāng)前估值約457億元。如GS完成業(yè)績承諾，2020-2023年凈利潤分別為1.24/1.45/1.99億英鎊，對(duì)應(yīng)蘇州卿峰（GS51%股權(quán)）凈利潤為5.6/6.5/8.9億元，對(duì)應(yīng)2020-2023年P(guān)E為82/70/51X?？紤]到IDC行業(yè)的高景氣度和GS資產(chǎn)稀缺性，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　2020年11月27日，華西證券股份有限公司研究員宋輝、柳玨廷發(fā)布的研報(bào)《沙鋼股份：收購草案落地 攜手國家隊(duì)布局國內(nèi)市場(chǎng)》稱，為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟試點(diǎn)工作，甘肅省政府與國家信息中心旗下國信中數(shù)投資公司、沙鋼集團(tuán)、普洛斯投資（上海）近期共同成立國家級(jí)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資基金，資本金350億元。其中沙鋼集團(tuán)與國信中數(shù)共同設(shè)立上海沙鋼國信大數(shù)據(jù)母基金（一期）投入50億元，沙鋼集團(tuán)將設(shè)立的平臺(tái)公司上海錦寰基金投資管理公司投入300億元，主要布局國內(nèi)IDC建設(shè)，滿足IDC市場(chǎng)需求。

　　研報(bào)給出的投資建議為，考慮合并因素，基于考慮德利迅達(dá)影響后GS最新未來預(yù)測(cè)現(xiàn)金流模型，將2020-2022年?duì)I收由202億元/244億元/291億元下調(diào)至171億元/174億元/184億元，歸母凈利潤由20億元/29億元/36億元下調(diào)至10億元/11億元/14億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE分別為29X/27X/22X，維持“增持”評(píng)級(jí)。

　　（：何瀟）