5月31日，紅土創(chuàng)新【鹽田港(000088)、股吧】（000088）倉(cāng)儲(chǔ)物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金將正式對(duì)公眾投資者發(fā)售，發(fā)售時(shí)間到6月1日即告完畢。

　　此前，鹽田港REITs已經(jīng)在5月24日完成詢價(jià)，獲得網(wǎng)下有效報(bào)價(jià)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為8.47倍，并將最終認(rèn)購(gòu)價(jià)格定為2.3元/份，接近詢價(jià)區(qū)間2.163-2.381元/份的上限。

　　據(jù)此，如果本次REITs全部發(fā)售成功，預(yù)計(jì)凈募集資金規(guī)模為18.4億元（不含認(rèn)購(gòu)利息和認(rèn)購(gòu)費(fèi)），REITs底層資產(chǎn)鹽田港現(xiàn)代物流中心的估值為17.05億元，溢價(jià)率為7.92%。

　　該REITs采取“公募基金+ABS”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，深創(chuàng)投不動(dòng)產(chǎn)為項(xiàng)目具體執(zhí)行協(xié)調(diào)人，深創(chuàng)投紅土創(chuàng)新為公募基金管理人，深創(chuàng)投紅土資管為專項(xiàng)計(jì)劃管理人，國(guó)信證券為基金銷售財(cái)務(wù)顧問(wèn)，深圳市鹽田港物流有限公司（下稱“鹽田港物流”）為運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，基金托管人為招商銀行。

　　本次鹽田港REITs獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予募集的基金份額總額為8億份，基金存續(xù)期限為36年。初始戰(zhàn)略配售發(fā)售份額為4.8億份，為本次基金份額發(fā)售總量的60%，其中原始權(quán)益人同一控制下的關(guān)聯(lián)方深圳市鹽田港資本有限公司參與戰(zhàn)略配售的比例為基金份額發(fā)售總量的比例為20%，持有期自上市之日起不少于60個(gè)月，該等基金份額持有期間不允許質(zhì)押。

　　其他戰(zhàn)略投資者參與戰(zhàn)略配售的比例為基金份額發(fā)售總量的40%，參與者包括深國(guó)際、深創(chuàng)投不動(dòng)產(chǎn)、泰康人壽、工銀瑞信、中金財(cái)富、東方資產(chǎn)、首源投資等。其中深國(guó)際認(rèn)購(gòu)比例為14%，是除了鹽田港資本外認(rèn)購(gòu)規(guī)模最大的戰(zhàn)略投資者。

　　網(wǎng)下初始發(fā)售份額為2.24億份，公眾初始發(fā)售份額為9600萬(wàn)份，各占扣除初始戰(zhàn)略配售份額數(shù)量后發(fā)售70%和30%。

　　該REITs主要投資于ABS“深創(chuàng)投-鹽田港倉(cāng)儲(chǔ)物流資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，從而間接持有深圳市鹽港現(xiàn)代物流運(yùn)營(yíng)有限公司（SPV公司）的全部股權(quán)和股東借款債權(quán)，所以采取的也是“股+債”的資本弱化結(jié)構(gòu)。

　　據(jù)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體了解，鹽田港REITs是深交所和深圳市首單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs（招商蛇口（001979）REITs雖然入池資產(chǎn)在深圳，但原始權(quán)益人屬于央企），獲得了深圳市委市政府、市各委辦局、鹽田區(qū)政府以及各路國(guó)資兄弟單位的全力支持，其中頭號(hào)支持者兼操盤者就是深創(chuàng)投。

　　深創(chuàng)投不動(dòng)產(chǎn)一直在物流地產(chǎn)方面表現(xiàn)活躍，2018年開(kāi)始與蘇寧聯(lián)手發(fā)起設(shè)立300億元的高標(biāo)準(zhǔn)物流倉(cāng)儲(chǔ)私募股權(quán)投資基金，目前前三期規(guī)模已近100億元，投資了超過(guò)200萬(wàn)平米的物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目，同時(shí)還完成了3單類REITs的發(fā)行，總發(fā)行規(guī)模超過(guò)110億元。本次鹽田港REITs的基金管理團(tuán)隊(duì)也都來(lái)自于深創(chuàng)投不動(dòng)產(chǎn)、蘇寧物流、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)和深國(guó)際物流等，在物流地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理及資本運(yùn)作方面的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)較為豐富。