一只蘿卜章引發(fā)慘案，杭州“獨(dú)角獸”【每日互動(300766)、股吧】（300766.SZ）最近兩日市值蒸發(fā)30億。

　　昨晚（12月16日），就公司高級總監(jiān)李某虛增銷售合同6600多萬元一事，每日互動回復(fù)了深圳證券交易所關(guān)注函。

　　同時不忘了給自己鼓鼓掌——公司發(fā)現(xiàn)了員工侵害公司利益并涉嫌違法犯罪的情形，“表明公司相關(guān)內(nèi)部控制整體有效”。

　　01

　　12月14日晚間，每日互動公告，公司在近日開展的應(yīng)收賬款催收中，發(fā)現(xiàn)高級總監(jiān)李某涉嫌偽造客戶印章、假冒客戶身份，虛增銷售合同6600多萬元，公司已停止其一切工作，并向公安機(jī)關(guān)報案。

　　昨晚，每日互動回復(fù)了深交所關(guān)注函。

　　李某，系公司互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)事業(yè)群高級總監(jiān)，2016年入職。

　　經(jīng)公司自查，李某涉嫌虛增的合同共有5份，涉及4個客戶——某O2O行業(yè)客戶、某音樂平臺客戶、某泛娛樂集團(tuán)客戶、某電商客戶。

　　5份合同按照公司“統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)流程”執(zhí)行，執(zhí)行過程“不存在異常情況”。

　　根據(jù)回復(fù)函，天府財(cái)經(jīng)注意到：這些合同分別經(jīng)過了部門審核—數(shù)據(jù)部審核—法務(wù)審核—財(cái)務(wù)審核—CEO審核，最后是簽章備案。

　　每日互動表示，對于李某涉嫌偽造印章、涉嫌虛增合同之事，公司及現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員“不知情”、“未參與”，其系由李某“獨(dú)立實(shí)施”。

　　經(jīng)公司自查，除上述已披露事項(xiàng)外，公司其他收入對應(yīng)的合同“不存在偽造情形”。

　　網(wǎng)友們對此是怎么看的呢？天府財(cái)經(jīng)特別摘錄一些供各位一閱。

　　難道李某作為總監(jiān)不知道這些應(yīng)收款總有爆雷的時候嗎？難道想在公司做假賬混到退休？

　　除了李某，公司的相關(guān)成員和客戶公司的人員都沒有見過面、也沒有去過對方公司嗎？作為乙方，這不合理啊。

　　大數(shù)據(jù)公司被自己員工的造假數(shù)據(jù)忽悠了么？

　　公司對外提供風(fēng)控業(yè)務(wù)方案，能把人笑死，自己公司的風(fēng)控都形同虛設(shè)還給別人提供風(fēng)控業(yè)務(wù)？

　　這員工是拿命在上班嘛？制造那么多假合同？

　　請問員工虛增銷售對他有什么好處？難道公司員工新簽合同，對方款都沒打就有提成嗎？如果是這樣，那公司管理真的很混亂。

　　02

　　“每日互動”全稱為浙江每日互動網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司，成立于2010年，主要提供基于大數(shù)據(jù)的移動互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)。

　　始于杭州推行全國的健康碼，每日互動是主要技術(shù)支持方。它的客戶包括新浪微博、滴滴出行、快手、去哪兒以及新華社、人民日報等眾多知名App。

　　2019年3月它登陸創(chuàng)業(yè)板，但上市后業(yè)績便開始下滑。

　　2019年凈利潤1.09億元同比下滑56%，2020年1-9月凈利潤8795.8萬元同比下滑25%。

　　股價自上市次月創(chuàng)出近75元的高價后即一路下挫至今。

　　12月15日下跌了20%，昨日又下跌了13.5%，17.3元的最新收盤價已創(chuàng)上市開板后新低，年內(nèi)跌幅47.19%。

　　此次員工“瞞天過?！笔录?，對每日互動來說無疑是雪上加霜。

　　多位業(yè)內(nèi)人士也直言，該公司的內(nèi)控和聘任審計(jì)機(jī)構(gòu)未察覺上述問題有點(diǎn)“匪夷所思”——

　　涉事總監(jiān)李某為何持續(xù)兩年甘冒風(fēng)險用假章“幫”公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)？

　　公司在接收到“虛假合同”時，又如何對“不存在的客戶”提供服務(wù)？白白給人家干完活卻發(fā)現(xiàn)合同是假的，作為一家專業(yè)的大數(shù)據(jù)公司，每日互動這種行為是不是在自砸招牌？

　　那些享受了“免費(fèi)”服務(wù)的客戶，是不是心里都在說每日互動是個“活雷鋒”呢？

　　值得玩味的是，就在每日互動爆雷的同一天，滬深交易所發(fā)布了退市新規(guī)征求意見稿，首次把財(cái)務(wù)造假重大違法行為進(jìn)行了詳細(xì)的退市指標(biāo)量化。

　　03

　　事實(shí)上，每日互動上市前就曾被質(zhì)疑業(yè)績增速奇快。

　　單2017年，每日互動的營業(yè)收入及歸母凈利潤就分別增長了88.21%和3.28倍。

　　奇怪的是，自從每日互動登陸資本市場后，業(yè)績尤其歸母凈利潤便上演“大變臉”。

　　2019年，公司營收同比降0.18%至5.38億元，歸母凈利潤同比降56%至1.09億元。

　　2020年上半年，公司營收同比下滑0.36%至2.5億元，歸母凈利潤同比降26%至0.68億元。

　　過往公告顯示，每日互動其實(shí)在應(yīng)收賬款問題上早就栽過跟頭。

　　去年12月，知名社交電商平臺“淘集集”經(jīng)營嚴(yán)重惡化，2020年3月淘集集宣布破產(chǎn)。

　　2019年底，每日互動公告稱，因上海歡獸實(shí)業(yè)有限公司（“淘集集”背后的運(yùn)營公司）破產(chǎn)，其所欠公司的應(yīng)收賬款余額合計(jì)7343萬元存在無法收回的重大風(fēng)險。為此，公司在2019年年報中進(jìn)行了全額計(jì)提減值損失。經(jīng)認(rèn)定，該事項(xiàng)對公司2019年凈利潤影響約為5507.47萬元。

　　天府財(cái)經(jīng)注意到，2019年，每日互動的應(yīng)收賬款規(guī)模同比上一年發(fā)生了激增。

　　截至2019年末，每日互動應(yīng)收賬款達(dá)2.47億元，同比增長124%，創(chuàng)6年來新高。應(yīng)收賬款占當(dāng)期營業(yè)收入的比例達(dá)46%，同比增長25.6個百分點(diǎn)，同樣處于6年來的最高水平。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年底，每日互動的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為59.71天，此后數(shù)字一路攀升，至2020年9月底，已增長至158.88天，翻了近3倍。

　　迅速飆升且愈發(fā)集中的應(yīng)收賬款，給每日互動帶來較大的隱患——但這些變化，當(dāng)時并未引起公司及審計(jì)機(jī)構(gòu)過多關(guān)注。

　　每日互動僅表示“主要是代理業(yè)務(wù)流水增加相應(yīng)的應(yīng)收賬款有所增加”，而對于應(yīng)收賬款的欠款客戶究竟有誰，年報則干脆未有任何披露。

　　2019年年報審計(jì)機(jī)構(gòu)天健會計(jì)師事務(wù)所，對每日互動當(dāng)年年報的審計(jì)意見為“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”。

　　04

　　連續(xù)兩年，一年一個雷，而且都在12月，都差不多6000萬上下。

　　有網(wǎng)友說，每日互動，可以改名“每年一動”了。

　　作為退市新規(guī)公布后，還未被查就自行暴雷的第一股，每日互動曾被寄予厚望。

　　公司創(chuàng)始人兼CEO方毅，堪稱杭州創(chuàng)投圈的“網(wǎng)紅”。

　　2005年，在浙大濃厚的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)氛圍感染下，正在讀研的方毅組建創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，開始了創(chuàng)業(yè)之路。

　　他做過能自動備份手機(jī)通訊錄的充電器“備備”，還比微信更早一年開發(fā)了國內(nèi)最早的移動IM產(chǎn)品“個信”。后來，他專注于研發(fā)手機(jī)推送技術(shù)，并推出了“個推”。

　　連續(xù)創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)品對路、技術(shù)過關(guān)、資本看好，在方毅的帶領(lǐng)下，每日互動很快就成了杭州50家知名獨(dú)角獸公司中第一家A股公司。

　　然而自從上市后，每日互動很快就從“獨(dú)角獸”變成“三腳貓”，投資者可謂是欲哭無淚。

　　每日互動面臨的困境并不僅僅是“流量焦慮”，還有宏觀層面的監(jiān)管，因其從事的推送和大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)涉及個人信息安全，且數(shù)據(jù)量巨大。

　　每日互動就發(fā)生了股票解禁后，機(jī)構(gòu)股東爭相“出逃”現(xiàn)象。

　　2020年3月25日，每日互動首批限售股解禁。緊接著一周后，作為上市公司第二大股東的北京禾裕創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙），即拋出了一份減持計(jì)劃，繼而在11月3日該公司再次發(fā)布減持計(jì)劃。

　　截至11月18日，禾裕創(chuàng)投累計(jì)減持960萬股，持股比例由10.30%降至7.91%，十大股東排名降至第三位。

　　雖然在11月財(cái)通證券還發(fā)了研報《每日互動：坐擁海量數(shù)據(jù)價值變現(xiàn)起航》，考慮給予公司2022年38XPE，“目標(biāo)價35.7元”。

　　解禁即出逃，機(jī)構(gòu)不看好公司？天府財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在限售流通股到期后，公司原本第六大股東上海鴻傲投資管理中心（有限合伙）同樣也選擇了減持。

　　值得一提的是，在昨晚的回復(fù)函中，每日互動還特別提到：將“審慎考慮”推進(jìn)向特定對象發(fā)行股票事項(xiàng)。

　　今年9月25日，每日互動公告，擬向不超過35名特定投資者募資不超過11億元，用于每日治數(shù)平臺建設(shè)項(xiàng)目（4.56億元）、總部大樓建設(shè)項(xiàng)目（3.79億元）及補(bǔ)充流動資金（2.65億元）。

　　每日互動的這次融資，距離IPO募資僅一年半的時間。