關(guān)于湖南金博碳素股份有限公司公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的

　　第二輪審核問(wèn)詢函

　　湖南金博碳素股份有限公司、海通證券股份有限公司：

　　根據(jù)《證券法》《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)及本所有關(guān)規(guī)定等，本所審核機(jī)構(gòu)對(duì)湖南金博碳素股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上市公司或公司）向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并形成了第二輪問(wèn)詢問(wèn)題。

　　1. 關(guān)于高純大尺寸先進(jìn)碳基復(fù)合材料產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目

　　根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，我國(guó)2021年新增光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量約為53GW。截至2021年底，光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到306GW。

　　根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，2021年度我國(guó)新增光伏裝機(jī)預(yù)測(cè)規(guī)模為 55-65GW。根據(jù)募集說(shuō)明書(shū)，“十四五”期間我國(guó)光伏年均新增光伏裝機(jī)將在70-90GW之間。

　　根據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，發(fā)行人與隆基股份、晶科能源、【上機(jī)數(shù)控(603185)、股吧】等公司簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議，與中環(huán)股份、晶盛機(jī)電、京運(yùn)通等公司保持有穩(wěn)定合作。

　　請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合最新公開(kāi)數(shù)據(jù)，分析2021年度光伏電站裝機(jī)規(guī)模與預(yù)期裝機(jī)規(guī)模的差異和原因；報(bào)告期內(nèi)其他清潔能源的產(chǎn)業(yè)化情況，是否對(duì)光伏行業(yè)存在替代效應(yīng)和具體影響；（2）結(jié)合合作協(xié)議年度采購(gòu)數(shù)量、報(bào)告期內(nèi)其他合作客戶年銷(xiāo)售量、新客戶拓展情況或意向性合同等，分析與現(xiàn)有產(chǎn)能、首發(fā)募投項(xiàng)目產(chǎn)能和本次募投新增產(chǎn)能的匹配關(guān)系，上述協(xié)議或采購(gòu)產(chǎn)品與本次募投產(chǎn)品的區(qū)別和關(guān)系；（3）結(jié)合相關(guān)產(chǎn)品下游需求變動(dòng)測(cè)算情況、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品銷(xiāo)售情況、在手訂單等，進(jìn)一步說(shuō)明本次募投項(xiàng)目進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建的必要性。

　　2. 關(guān)于金博研究院項(xiàng)目

　　根據(jù)申報(bào)材料及首輪問(wèn)詢回復(fù)，（1）本項(xiàng)目擬從事研發(fā)領(lǐng)域包括光伏、半導(dǎo)體、高溫?zé)崽幚怼?a href="http://m.xfjyyzc.com/gainian/213.htm" title="了解氫燃料電池概念" target="_blank">氫燃料電池、摩擦制動(dòng)等；在上述領(lǐng)域研發(fā)方式上，公司采取同時(shí)研發(fā)的方式進(jìn)行；（2）截至2021年9月30日，發(fā)行人研發(fā)人員數(shù)量為59人，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年招募研發(fā)人員120人；（3）發(fā)行人現(xiàn)有的研發(fā)設(shè)備包括碳化硅單晶生產(chǎn)爐、石墨化爐等，擬購(gòu)置設(shè)備包括碳化硅晶體生長(zhǎng)設(shè)備、碳化硅粉體合成設(shè)備等。

　　請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）按照研發(fā)領(lǐng)域分別列示對(duì)應(yīng)的核心技術(shù)人員、研發(fā)人員、技術(shù)儲(chǔ)備和在研項(xiàng)目，并分析公司是否具備在上述領(lǐng)域同時(shí)開(kāi)展研發(fā)的能力；（2）發(fā)行人在上述領(lǐng)域已形成的產(chǎn)品和擬開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品、相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)拓展情況；（3）發(fā)行人未來(lái)招募大量研發(fā)人員的原因、具體招募計(jì)劃、各領(lǐng)域的人員數(shù)量和主要作用，是否存在無(wú)法招募足夠研發(fā)人員的風(fēng)險(xiǎn)；（4）發(fā)行人擬購(gòu)置研發(fā)設(shè)備與現(xiàn)有研發(fā)設(shè)備在功能上的主要區(qū)別；（5）公司現(xiàn)有研發(fā)場(chǎng)所和研發(fā)設(shè)備使用情況，金博研究院擬采購(gòu)的研發(fā)設(shè)備及研發(fā)方向與主營(yíng)業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品的相關(guān)性，并結(jié)合上述情況進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人建設(shè)金博研究院項(xiàng)目的必要性。

　　3. 關(guān)于收益測(cè)算

　　根據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，（1）高純大尺寸先進(jìn)碳基復(fù)合材料產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目建成后，總體毛利率將由62.94%下降至51.62%，每噸生產(chǎn)成本由35.00萬(wàn)元上升至49.70萬(wàn)元。（2）效益預(yù)測(cè)中對(duì)營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)基于銷(xiāo)量及價(jià)格兩個(gè)維度。建成初期平均單價(jià)估算略高于目前公司產(chǎn)品平均單價(jià)，第2年至第4年每年在前一年的基礎(chǔ)上下降10%左右，第五年開(kāi)始銷(xiāo)售價(jià)格保持不變，并與現(xiàn)行產(chǎn)品平均價(jià)格基本相當(dāng)；項(xiàng)目邊建邊投產(chǎn)，第2年達(dá)產(chǎn)60%，第3年達(dá)100%，銷(xiāo)量與產(chǎn)能一致；（3）對(duì)于融資擴(kuò)建項(xiàng)目，發(fā)行人采用既有技術(shù)積累，對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的技術(shù)與現(xiàn)有技術(shù)不存在顯著差異。

　　請(qǐng)發(fā)行人：（1）項(xiàng)目建成導(dǎo)致毛利率下降、單位成本提升的原因及合理性，完善“與本次發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素”的相關(guān)內(nèi)容；（2）銷(xiāo)售價(jià)格的確定依據(jù)，高于現(xiàn)行產(chǎn)品平均價(jià)格是否合理；結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)銷(xiāo)率、在手訂單、市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，銷(xiāo)量測(cè)算是否謹(jǐn)慎。

　　請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。

　　4．關(guān)于融資必要性

　　根據(jù)申報(bào)材料，（1）發(fā)行人本次募集資金總額為不超過(guò)310,291.63萬(wàn)元；（2）截至2021年9月30日，發(fā)行人IPO募集資金總額8.65億元，已使用6.99億元；前次可轉(zhuǎn)債募集資金總額5.94億元，已使用3.09億元；（3）本次發(fā)行董事會(huì)召開(kāi)時(shí)間距首發(fā)募投到位時(shí)間不足18個(gè)月，距前次募投到位時(shí)間不足6個(gè)月。

　　請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合產(chǎn)業(yè)情況、前募資金使用情況、發(fā)行人現(xiàn)有資產(chǎn)情況、現(xiàn)有貨幣資金的具體用途等，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人短期內(nèi)再次大額融資的必要性；（2）截至目前，發(fā)行人前次募集資金使用的具體情況，是否存在將前次募投資金變相用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的情形，募投項(xiàng)目的達(dá)產(chǎn)情況。

　　5．關(guān)于環(huán)評(píng)批復(fù)

　　根據(jù)首輪回復(fù)，本次募投項(xiàng)目高純大尺寸先進(jìn)碳基復(fù)合材料產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目和金博研究院建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2022年1月下旬取得環(huán)評(píng)批復(fù)。

　　請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明本次募投建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目是否已取得環(huán)評(píng)批復(fù)；如已取得，請(qǐng)?jiān)谀技f(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露。

　　請(qǐng)公司區(qū)分“披露”及“說(shuō)明”事項(xiàng)，披露內(nèi)容除申請(qǐng)豁免外，應(yīng)增加至募集說(shuō)明書(shū)中，說(shuō)明內(nèi)容是問(wèn)詢回復(fù)的內(nèi)容，不用增加在募集說(shuō)明書(shū)中；涉及修改募集說(shuō)明書(shū)等申請(qǐng)文件的，以楷體加粗標(biāo)明更新處，一并提交修改說(shuō)明及差異對(duì)照表；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)公司的回復(fù)內(nèi)容逐項(xiàng)進(jìn)行認(rèn)真核查把關(guān)，并在公司回復(fù)之后寫(xiě)明“對(duì)本回復(fù)材料中的公司回復(fù)，本機(jī)構(gòu)均已進(jìn)行核查，確認(rèn)并保證其真實(shí)、完整、準(zhǔn)確”的總體意見(jiàn)。

　　二〇二二年二月九日

　　主題詞：科創(chuàng)板 再融資 問(wèn)詢函

　　上海證券交易所上市審核中心

　　2022 年 02 月09 日印發(fā)