【興化股份(002109)、股吧】（002109）發(fā)布公告稱：開源證券張曉峰、富國基金黃彥東、東方證券毛鼎、海通證券孫維容、韶夏資本潘煥于2022年2月16日調(diào)研我司。

　　本次調(diào)研主要內(nèi)容：

　　問：請席總為我們介紹一下公司的基本情況.

　　答：興化股份成立于1997年，2007年1月26日在深圳證券交易所中小板掛牌上市，最初主營業(yè)務為硝酸銨的生產(chǎn)與銷售，是當時全國硝酸銨的行業(yè)龍頭生產(chǎn)企業(yè)。2016年重組完成后，公司成為煤化工行業(yè)，母公司為控股平臺，不開展具體業(yè)務，主要經(jīng)營實體為公司全資子公司興化化工。興化化工屬于煤化工生產(chǎn)企業(yè)，其主要產(chǎn)品為以煤為原料制成的合成氨、甲醇、甲胺、DMF的生產(chǎn)與銷售，具備年產(chǎn)30萬噸合成氨、30萬噸甲醇、10萬噸甲胺及DMF的基本產(chǎn)能。

　　問：公司2021年總體經(jīng)營情況如何?

　　答：2021年，化工行業(yè)景氣度持續(xù)上升，市場長期向好。公司主要產(chǎn)品銷售價格持續(xù)上漲，公司緊抓市場機遇，實時調(diào)整市場策略，子公司興化化工根據(jù)市場變化及時進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，受混胺（一甲胺、二甲胺、三甲胺的合稱）、二甲基甲酰胺（DMF）等產(chǎn)品市場價格持續(xù)高位運行的影響，整體毛利率顯著上升，盈利情況同比大幅提升。1月8日我們也發(fā)布了業(yè)績預告，預計2021年度凈利潤在52,000萬元～58,000萬元，比上年同期上升：143.11%～171.16%

　　問：我們關(guān)注到公司在做非公開發(fā)行,方案里邊提到的幾個乙醇項目有什么聯(lián)系,目前進展情況如何?非公開發(fā)行股票項目審核到了哪個階段?

　　答：是的，公司再融資項目于2020年正式啟動，本次擬非公開發(fā)行股票募集資金投資項目主要涉及以子公司興化化工為實施主體收購新能源公司80%股權(quán)和投資建設產(chǎn)業(yè)升級就地改造項目，其中新能源公司乙醇裝置已經(jīng)投產(chǎn)，乙醇產(chǎn)能為10萬噸/年（同時具備16萬噸/年醋酸甲酯的產(chǎn)能）；產(chǎn)業(yè)升級項目擬投資建設年生產(chǎn)醋酸甲酯16萬噸或乙醇10萬噸項目，項目建設周期為24個月，目前興化化工正在加緊辦理項目開工前的審批手續(xù)。在完成標的資產(chǎn)的審計評估、項目公司成立及國資審批等手續(xù)后我們及時向證監(jiān)會提交申報資料，于2021年3月5日取得中國證監(jiān)會受理函、3月12日取得中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見、4月8日完成一次反饋意見回復及公告。截至目前，公司本次非公開發(fā)行股票事項仍處于中國證監(jiān)會審核階段。這里邊還涉及一個50萬噸乙醇項目，該項目由公司控股股東延長集團的全資子公司陜西延長石油榆神能源化工有限責任公司負責建設。因為興化股份在本次募投項目實施后，將新增乙醇類業(yè)務，與榆神能化“正在建設”的50萬噸合成氣制乙醇項目發(fā)生“潛在”的同業(yè)競爭。針對該潛在同業(yè)競爭問題，延長集團已出具《承諾函》，承諾在適當時機，由興化股份啟動50萬噸乙醇項目相關(guān)資產(chǎn)的并購工作，通過采取并購或其他有效方式解決同業(yè)競爭問題。

　　問：去年煤炭市場異常緊張,公司生產(chǎn)用煤的采購渠道有哪些?主要用的是什么煤種?去年的煤炭采購價大概是多少?

　　答：興化化工用煤分為原料煤和燃料煤，原料煤用量約在120萬噸/年，燃料煤用量約在40萬噸/年，合計約有160萬噸。興化化工生產(chǎn)用煤全部外采，部分通過與陜西煤業(yè)簽訂長期保供協(xié)議，保證了公司正常生產(chǎn)運行。一方面，興化化工積極推進就近采購，通過框架協(xié)議招標、電子競價等方式盡可能降低煤炭采購成本；另一方面，積極調(diào)整長協(xié)煤和市場煤的采購比例，努力通過長供協(xié)議確保生產(chǎn)原料供應不受或少受影響。目前用的是陜北的煙煤，去年通過長協(xié)采購24萬噸，今年預計采購比例會進一步提高，結(jié)算價格按照國家發(fā)改委規(guī)定的公式計算，目前長協(xié)價格800元/噸。公司2021年采購原料煤均價約為940元/噸，燃料煤均價約為820元/噸。

　　問：請席總介紹一下公司甲胺裝置的各產(chǎn)品經(jīng)營情況.

　　答：公司甲胺裝置主要產(chǎn)品為10萬噸甲胺（一甲胺、二甲胺、三甲胺）/DMF。一甲胺和三甲胺的產(chǎn)量分別約為1萬噸/年，二甲胺的產(chǎn)量約為8萬噸/年，其中生產(chǎn)DMF需消耗6萬噸左右。去年我們混胺及DMF的外售量分別約為5萬噸和9萬噸，這是由于去年一段時間二甲胺售價上漲，其利潤貢獻大，我們及時進行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整減少了DMF產(chǎn)量。這些只是一個大概數(shù)據(jù)，具體各產(chǎn)品的經(jīng)營數(shù)據(jù)要等年度審計工作結(jié)束，以財務口徑為準，到時大家關(guān)注一下年度報告，屆時詳細披露。

　　興化股份主營業(yè)務：合成氨、甲醇、甲胺、DMF的生產(chǎn)與銷售