十年大數(shù)據(jù)告訴你 國慶持股過節(jié)勝算竟是...... 國慶長假七件事如何影響市場：機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn) 國慶長假大消費(fèi)現(xiàn)良好預(yù)期 三維度解析食品飲料等板塊升機(jī) 10月財(cái)經(jīng)日歷、投資機(jī)會早知道

　　國慶長假七件事如何影響市場：機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn)

　　作為A股投資者，我們將迎來非常難得的國慶黃金周長假。在這里祝愿祖國母親67華誕生日快樂，繁榮昌盛。

　　滬深交易所于10月1日(本周六)至10月9日(下周日)期間休市。但與此同時，無論是“港股”、“美股”以及“歐洲股市”仍將于“下周一至下周五”交易。

　　我們?nèi)媸崂硎粐鴳c長假預(yù)期事件，建議A股休市期間有七大預(yù)期事件值得關(guān)注，具體參見如下：

　　關(guān)注點(diǎn)一：國內(nèi)房地產(chǎn)銷售情況、旅游景區(qū)景氣度或?qū)⒂瓉怼皣鴳c黃金周”

　　在房地產(chǎn)漲價預(yù)期并未完全“退燒”的大背景下，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)銷售大概率將迎來一輪“金九銀十”的局面。當(dāng)然，與此同時，不排除相關(guān)“因城制宜”房地產(chǎn)政策的出臺，但整體預(yù)計(jì)溫和。房地產(chǎn)市場與A股市場具有一定程度上“蹺蹺板效應(yīng)”。如果政府加強(qiáng)對房地產(chǎn)的調(diào)控，不排除資金流入A股的可能；如果房地產(chǎn)市場“高燒不退”，邊際上資金會從A股市場流向房地產(chǎn)市場。

　　另外，國慶黃金周7天長假，出境游、國內(nèi)游、周邊游……即將啟幕。預(yù)計(jì)旅游景點(diǎn)亦將迎來一輪小高潮。

　　關(guān)注點(diǎn)二：10月1日(周六)，披露官方9月制造業(yè)PMI，預(yù)期50.5

　　國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，上游行業(yè)價格延續(xù)漲勢，預(yù)計(jì)PPI環(huán)比繼續(xù)正增長，預(yù)計(jì)9月份制造業(yè)PMI50.5，略好于8月，的50.4數(shù)值。

　　關(guān)注點(diǎn)三：10月2號(周天)，匈牙利將就歐盟難民配額制舉行全民公投

　　10月2日，匈牙利將搶在意大利脫歐前公投，公投的問題是：“您是否希望歐盟在未經(jīng)匈牙利國會同意的情況下決定非匈牙利公民在匈牙利居?。俊惫兜慕Y(jié)果將影響到“歐盟和匈牙利”之間的關(guān)系，假如公投未通過，將引發(fā)市場對歐盟內(nèi)部不團(tuán)結(jié)的擔(dān)憂。

　　不過，對于此次公投的效果，匈牙利社會黨領(lǐng)袖稱，其實(shí)毫無意義。

　　相比較而言，雖然匈牙利公投早于意大利公投，但各界對意大利公投的擔(dān)憂更重。

　　關(guān)注點(diǎn)四：10月3日(下周一)，諾貝爾獎揭曉儀式將陸續(xù)頒布

　　10月3日，諾貝爾獎揭曉儀式將陸續(xù)頒布，其中生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎將最早公布。結(jié)合拉斯克獎與“引文桂冠獎”的授予情況，“瘦素”、“一種未折疊蛋白的響應(yīng)機(jī)制”兩個項(xiàng)目或?qū)⒊蔀榻衲曛Z貝爾生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎的熱門；另外，“細(xì)胞骨架馬達(dá)蛋白”、“CTLA-4單克隆抗體療法”也有較大的上榜概率。

　　關(guān)注點(diǎn)五：10月5日(下周三)，歐洲央行管委會會議，無議息決議

　　從市場的預(yù)期來看，歐洲央行當(dāng)前政策轉(zhuǎn)變的需求依舊較低，未來只可能對當(dāng)前資產(chǎn)購買計(jì)劃作出適度的調(diào)整，而非進(jìn)行180度的調(diào)整。歐洲央行當(dāng)前已經(jīng)逐漸意識到QE有一定的限制，但也不可否認(rèn)QE項(xiàng)目是有效的。

　　關(guān)注點(diǎn)六：10月7日(下周五)，美國9月非農(nóng)就業(yè)

　　10月7日(20:30)，美國將公布9月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口。由于近期美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較好(如：美國9月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)104.1，漲至2007年8月來最高。分項(xiàng)指標(biāo)顯示，美國9月就業(yè)市場差異指數(shù)漲至6.3，前值由2.6上修至4.0).

　　從目前全球大投行的預(yù)測來看，美國9月非農(nóng)就業(yè)人口預(yù)期料再增18-23萬。

　　關(guān)注點(diǎn)七：歐洲銀行業(yè)是否會經(jīng)歷“黑天鵝”事件？小概率

　　彭博歐洲500銀行及金融服務(wù)指數(shù)9月份下跌4.2%，成為6月英國退歐公投導(dǎo)致市場動蕩、銀行股大跌以來跌幅最大的一個月。歐洲銀行業(yè)的前景一直成為市場焦點(diǎn)。1)過去數(shù)年經(jīng)濟(jì)未見好轉(zhuǎn)，再加上歐央行推出負(fù)利率措施，歐洲銀行業(yè)面臨較大盈利壓力。歐央行稱今明兩年歐洲銀行盈利預(yù)期全球最低；2)約合1.01萬億美元壞賬問題正在拖累歐洲銀行股價并阻礙歐洲經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇 .

　　總結(jié)：

　　我們認(rèn)為對市場風(fēng)險(xiǎn)偏好影響大的權(quán)重事件依次為：1)國內(nèi)房地產(chǎn)銷售、旅游景區(qū)是否會迎來“金九銀十”；2)歐洲銀行業(yè)是否會爆發(fā)“黑天鵝”事件；3)10月7日美國9月非農(nóng)就業(yè)；4)10月2號，匈牙利就歐盟難民配額制舉行公投?？偟谋容^下來，我們傾向于國慶期間全球市場風(fēng)險(xiǎn)偏好或小幅提升，進(jìn)而階段性帶動A股。

　　重要事件前瞻梳理：

　　9月底十月初(預(yù)計(jì))：滬杭干線建成使用

　　9月底十月初(預(yù)計(jì))：債轉(zhuǎn)股方案出臺

　　國慶前后(預(yù)計(jì))：第三批示范PPP項(xiàng)目清單在財(cái)政部網(wǎng)站披露，總投資金額約1萬億元

　　10月1日：人民幣正式納入SDR貨幣籃子

　　10月3日：諾貝爾獎揭曉儀式陸續(xù)頒布，其中生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎將最早公布

　　10月13日：港交所在香港舉行“深港通”投資者推介會

　　(國金證券李立峰 魏雪 張研)

　　 十年大數(shù)據(jù)告訴你 國慶持股過節(jié)勝算竟是...... 國慶長假七件事如何影響市場：機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn) 國慶長假大消費(fèi)現(xiàn)良好預(yù)期 三維度解析食品飲料等板塊升機(jī) 10月財(cái)經(jīng)日歷、投資機(jī)會早知道

　　國慶長假大消費(fèi)現(xiàn)良好預(yù)期 三維度解析食品飲料等板塊升機(jī)

　　編者按：中秋節(jié)剛剛過去，國慶長假又要開始了，節(jié)日期間的消費(fèi)也將爆發(fā)式增長。分析人士認(rèn)為，在節(jié)日消費(fèi)增長的刺激下，食品飲料、旅游酒店、商業(yè)連鎖等與大消費(fèi)相關(guān)的上市公司股票有望受到市場追捧。今日本文特對上述行業(yè)從近期資金流向、市場表現(xiàn)和機(jī)構(gòu)推薦度等三方面進(jìn)行分析解讀，供投資者參考。

　　食品飲料 高端白酒持續(xù)復(fù)蘇

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在可交易的77只食品飲料股中，9月19日以來股價實(shí)現(xiàn)上漲的個股有40只，占比51.95%。其中，麥趣爾、金字火腿期間累計(jì)漲幅居前，分別為13.49%、12.45%，另外，佳隆股份(8.61%)、莫高股份(7.76%)、重慶啤酒(6.73%)、惠泉啤酒(6.04%)等個股期間累計(jì)漲幅也均在6%以上。

　　資金流向方面，上述個股中，9月19日以來共有20只食品飲料股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，累計(jì)吸金6.15億元。其中，瀘州老窖、西藏發(fā)展、中炬高新期間累計(jì)大單資金凈流入均超億元，分別為1.40億元、1.14億元、1.07億元，而水井坊(5183.99萬元)、燕京啤酒(4733.56萬元)、迎駕貢酒(2176.06萬元)、好想你(2152.32萬元)、燕塘乳業(yè)(2090.12萬元)、安記食品(2021.91萬元)、山西汾酒(2012.9萬元)和恒順醋業(yè)(1077.27萬元)等個股期間累計(jì)大單資金凈流入也均在1000萬元以上。

　　業(yè)績方面，截至昨日，已有27家食品飲料行業(yè)上市公司披露了三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，有20家公司業(yè)績預(yù)喜，占比74.07%。其中，海欣食品、上海梅林、黑牛食品、龍大肉食、天潤乳業(yè)等公司預(yù)計(jì)今年前三季度凈利潤同比增長翻倍或扭虧。

　　對于板塊的投資機(jī)會，市場普遍認(rèn)為，在食品飲料行業(yè)的子行業(yè)中，白酒領(lǐng)域看多高端白酒估值切換行情。今年以來，高端白酒持續(xù)復(fù)蘇，無論是廠家,還是經(jīng)銷商和消費(fèi)者均對高端白酒表達(dá)了堅(jiān)定看好的信心。基本面上一線白酒是最為穩(wěn)健的品種，目前白酒提價周期已經(jīng)開啟，靜待年底市場估值切換行情。

　　旅游酒店 整體配置價值持續(xù)提升

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在可交易的32只旅游酒店股中，9月19日以來股價實(shí)現(xiàn)上漲的個股有16只，占比50%。其中，全新好、西安旅游期間累計(jì)漲幅居前，分別為16.12%、10.97%，另外，麗江旅游、首旅酒店、大東海A等個股期間也呈現(xiàn)不同程度的上漲。

　　資金流向方面，上述個股中，9月19日以來共有11只旅游酒店股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，累計(jì)吸金2.87億元。其中，中科云網(wǎng)(8237.45萬元)、大連圣亞(3464.97萬元)、北部灣旅(3302.27萬元)、大東海A(3242.00萬元)、三特索道(3198.70萬元)、西安飲食(2932.32萬元)、全新好(1915.02萬元)和西藏旅游(1546.59萬元)等個股期間累計(jì)大單資金凈流入均在1000萬元以上。

　　投資機(jī)會方面，東方證券表示，國慶

　　黃金周將至，旅游行業(yè)不斷升溫，板塊整體配置價值持續(xù)提升。重點(diǎn)推薦三大主線：1.自然景區(qū)龍頭，龍頭景區(qū)旺季來臨人次提升對業(yè)績帶動顯著。同時休閑游轉(zhuǎn)型及資源整合預(yù)期高，各地政府積極借助龍頭景區(qū)為資本平臺，推進(jìn)當(dāng)?shù)鼐皡^(qū)資源做大做強(qiáng)，推薦黃山旅游、峨眉山A、麗江旅游等。2.關(guān)注周邊休閑游及主題公園運(yùn)營商，休閑游的推進(jìn)和普及將成未來增長重要驅(qū)動，中秋期間周邊游及主題公園游的火熱已側(cè)面反映了休閑需求的不斷釋放。推薦周邊游布局初見成效的三特索道及運(yùn)營能力得到市場認(rèn)可，擁有異地復(fù)制、管理輸出潛力的行業(yè)白馬股中青旅等。3.國企改革主題，隨著酒店行業(yè)的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，近期行業(yè)國改預(yù)期升溫。推薦中國國旅、首旅酒店、嶺南控股、桂林旅游、西安旅游等。

　　商業(yè)連鎖 把握三大投資方向

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在可交易的88只商業(yè)連鎖股中，9月19日以來股價實(shí)現(xiàn)上漲的個股有56只，占比63.64%。其中，安德利、同益股份、小商品城、浙江東日等4只個股期間累計(jì)漲幅均在10%以上，分別為15.69%、14.9%、12.09%、10.03%，另外，期間累計(jì)漲幅超5%的個股還包括步步高、上海物貿(mào)、宏圖高科、山東金泰、如意集團(tuán)、同達(dá)創(chuàng)業(yè)、吉峰農(nóng)機(jī)、深賽格、南京新百、江蘇舜天和華聯(lián)綜超等。

　　資金流向方面，上述個股中，9月19日以來共有27只商業(yè)連鎖股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，小商品城、同益股份期間累計(jì)大單資金凈流入均在億元以上，分別為4.43億元、4.11億元，另外，遼寧成大、南京新百、步步高、蘇寧云商、五礦發(fā)展、東百集團(tuán)、國際醫(yī)學(xué)、如意集團(tuán)、廈門國貿(mào)、中央商場、時代萬恒和中百集團(tuán)等12只個股期間累計(jì)大單資金凈流入也均超1000萬元，上述14只個股累計(jì)吸金12.18億元。

　　投資策略方面，東興證券表示，長期來看，重視未來行業(yè)基本面弱復(fù)蘇的可能，建議重點(diǎn)把握以下三大投資方向：1.低估值、高資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)資本舉牌，如歐亞集團(tuán)、合肥百貨、鄂武商等價值型個股。2.國企改革，近期央企和地方國企改革熱點(diǎn)頻現(xiàn)，市場對國企改革的預(yù)期逐漸升溫，國企改革將驅(qū)動價值型公司的業(yè)績釋放和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。建議關(guān)注具有較高資產(chǎn)溢價的翠微股份、重慶百貨、蘭生股份等。3.轉(zhuǎn)型升級，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)+零售轉(zhuǎn)型領(lǐng)先的蘇寧云商、王府井、永輝超市等；致力供應(yīng)鏈整合和服務(wù)的江蘇國泰、跨境通、南極電商等。